Índice de Renda de Investimento
Índice de receita de investimento é a taxa de receita líquida de investimento de uma companhia de seguros com relação aos prêmios ganhos. O índice de receita de investimento compara a receita que uma companhia de seguros gera de suas atividades de investimento e não de suas operações. É usado para determinar a lucratividade de uma companhia de seguros.
Taxa de Renda de Investimento Explicada
A taxa de receita de investimento é usada no cálculo da taxa operacional geral de uma companhia de seguros, que é uma medida do desempenho geral da seguradora. O índice operacional geral é igual ao índice combinado (a soma do índice de perda e índice de despesas) menos o índice de receita do investimento. Um índice operacional abaixo de 100 indica que a seguradora está gerando lucro com suas operações.
A receita líquida de investimento é usada como numerador porque remove as despesas associadas à geração da receita de investimento. O denominador da taxa de receita do investimento é um prêmio ganho, e não um prêmio emitido. O uso de prêmios emitidos aumentaria o denominador, mas significaria que o cálculo incluía prêmios ainda considerados passivos. Os prêmios ganhos são usados no cálculo do lucro líquido após os impostos da seguradora.
As companhias de seguros têm duas fontes principais de receita: prêmios de atividades de subscrição e retorno sobre a receita de investimento. As companhias de seguros investem prêmios para gerar lucro. As seguradoras investem em uma ampla gama de ativos e devem equilibrar o desejo de obter um retorno mais alto por meio de investimentos mais arriscados, com a necessidade de manter a liquidez, a fim de cobrir os passivos associados às reivindicações feitas contra as políticas que subscrevem. As seguradoras investem em ações, títulos, imóveis e várias outras classes de ativos.
A quantia de receita de investimento que uma empresa pode trazer é afetada pelo tipo de seguro oferecido. As políticas que cobrem riscos de cauda longa, como seguro de responsabilidade civil e negligência, têm uma maior diferença entre quando os prêmios são coletados e quando os sinistros são pagos. Isso dá à seguradora mais tempo para investir prêmios e, portanto, mais tempo para obter um retorno maior do investimento.
O cálculo da receita líquida de investimentos
O cálculo da receita líquida de investimentos é o seguinte:
Receita Líquida de Investimento = Ganhos de Capital + Dividendos + Receita de Juros - Taxas Administrativas
Por exemplo, considere o Fundo XYZ relatando seu desempenho no ano. Investiu em uma carteira de ações em crescimento, ações de renda e títulos corporativos. As ações em crescimento obtiveram um ganho de capital de US $ 100.000, as ações de receita tiveram uma perda de capital de US $ 50.000, mas também pagaram US $ 10.000 em dividendos, e os títulos corporativos mantiveram seu valor e pagaram US $ 20.000 em juros. O Fundo ABC pagou US $ 5.000 em taxas administrativas.
Usando a fórmula, a receita líquida de investimentos do Fundo XYZ é:
Renda líquida de investimento = (US $ 100.000 - US $ 50.000) + (US $ 10.000) + (US $ 20.000) - (US $ 5.000) = US $ 75.000
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