Angel Investing vs. Crowdfunding: Como arrecadar dinheiro para sua startup?

Aumentar o capital é um dos maiores desafios que qualquer startup pode enfrentar, mas, felizmente, os empreendedores têm mais de uma opção para obter o financiamento necessário. Buscar investidores anjos tem suas vantagens, mas o financiamento coletivo está redefinindo como empresas novatas saem do papel. Ambos têm seus prós e contras, e é importante entender como eles podem impactar as perspectivas de longo prazo da sua startup antes de mergulhar. (Para obter mais informações, consulte o tutorial: Iniciando uma pequena empresa.)

Financiamento de uma startup com investidores anjo

O investidor anjo típico é um indivíduo de alto patrimônio líquido que tem interesse em ajudar novas empresas a se expandir. Esses investidores credenciados fornecem às startups dinheiro inicial em troca de uma participação acionária na empresa. A idéia aqui é que, uma vez que a empresa se torne lucrativa, o investidor anjo poderá vender suas ações com lucro.

Os investidores anjos podem operar de forma independente ou como parte de um grupo de investimentos maior, às vezes conhecido como sindicato. Em termos de quanto dinheiro os investidores anjos podem trazer para a mesa, não é incomum um investimento típico variar de US $ 25.000 a US $ 100.000. Em alguns casos, os investidores anjos podem estar dispostos a participar de somas ainda maiores para ajudar uma startup. (Para saber mais, leia: Quando sua empresa precisa de dinheiro: Angel Investors .)

Prós:

• Angel financiamento não é um empréstimo. A contratação de um empréstimo para pequenas empresas é outra maneira de financiar uma startup, mas cria uma obrigação legal de reembolsar o que é emprestado. Os investidores anjos, por outro lado, não esperam que o dinheiro seja reembolsado. Em vez disso, eles estão apostando na empresa aumentando em valor ao longo do tempo.
• Os investidores anjos podem fornecer mais do que apenas dinheiro. Os investidores anjos geralmente são proprietários de empresas estabelecidas e têm anos de experiência trabalhando com startups. Além de fornecer o apoio financeiro necessário para iniciar seu empreendimento, os investidores anjo geralmente compartilham seus conhecimentos, o que pode ser inestimável para o sucesso a longo prazo do negócio.
• Os investidores anjos são tomadores de risco. Uma verdade infeliz é que a grande maioria das startups deixará de se tornar sustentável e, do ponto de vista do investidor, elas são extremamente arriscadas. Sem um histórico sólido, obter um empréstimo bancário ou obter financiamento através de um capitalista de risco pode ser praticamente impossível. Os investidores anjos, por outro lado, entendem os riscos implícitos e estão dispostos a colocar seu próprio dinheiro em risco para apoiar o crescimento de uma startup.

Contras:

• Pode haver mais pressão para ter sucesso. Embora o desejo de ajudar novos negócios a ter sucesso tenha um papel importante nas decisões dos investidores anjos, não é o único motivador em ação. Eles também querem ver o investimento compensado de maneira tangível. Isso pode aquecer as startups para gerar uma sólida taxa de retorno.
• Os investidores anjos não são ativos. Como mencionado anteriormente, os investidores anjos recebem uma certa quantia de capital em troca de financiar uma startup. Você não apenas está entregando uma porcentagem definida dos lucros futuros da empresa, mas também está sacrificando uma certa quantidade de controle referente à tomada de decisões. Isso pode ser problemático se surgirem conflitos em torno do papel do investidor anjo nas operações comerciais.

Usando o crowdfunding para aumentar o capital

Prós:

• O financiamento não precisa ser baseado em ações. Embora as startups possam usar o patrimônio para atrair investidores por meio de uma plataforma de financiamento coletivo, nem sempre é necessário abrir mão de qualquer controle acionário da empresa para aumentar o capital. Algumas plataformas permitem que você use uma abordagem baseada em recompensas para gerar financiamento. Por exemplo, se sua startup se concentrar na criação de um produto específico, você pode disponibilizá-lo aos investidores antes de lançá-lo ao público em geral.
• Atrair investidores pode ser mais fácil. Trazer investidores anjos a bordo pode ser um processo demorado, porque geralmente envolve apresentar o conceito da sua startup várias vezes. As plataformas de crowdfunding, por outro lado, agilizam o processo, permitindo que as startups publiquem seu discurso em um local onde ele pode ser visto por uma ampla gama de investidores.
• O crowdfunding pode aumentar a visibilidade. O marketing pode consumir grande parte do orçamento de qualquer startup, mas o uso de uma plataforma de crowdfunding para arrecadar fundos é uma maneira de baixo custo de divulgar. Quando uma campanha de crowdfunding é financiada com relativa rapidez, ela envia a mensagem de que a startup é a única a assistir. Isso pode aumentar a visibilidade da marca e ajudar a atrair investidores adicionais para as rodadas de financiamento subsequentes.

Contras:

• A captação de recursos não é ilimitada. Embora US $ 1 milhão possa parecer uma quantidade substancial de dinheiro, pode não ir muito longe para algumas startups. As empresas que precisam de mais financiamento podem ter que recorrer a investidores anjos ou empréstimos para preencher a lacuna depois de esgotarem o limite de financiamento coletivo. (Para obter mais informações sobre captação de recursos, consulte: Como aumentar o capital inicial e aumentar sua startup .)
• As taxas podem ser caras. As plataformas de financiamento coletivo estão focadas em conectar investidores com startups, mas também estão no negócio para ganhar dinheiro. As startups que usam essas plataformas podem pagar entre 5% e 10% em taxas para aumentar o dinheiro necessário, o que pode prejudicar a quantidade de capital disponível.

A linha inferior

O investimento anjo é uma boa opção para as startups levantarem grandes quantidades de capital sem serem limitadas pelos requisitos que acompanham a contratação de um empréstimo. A principal desvantagem, no entanto, é o fato de exigir a troca de uma certa quantidade de propriedade da empresa. Embora o crowdfunding baseado em recompensas ofereça uma solução alternativa para esse dilema, as taxas podem aumentar rapidamente. A ponderação da perda de patrimônio em relação ao custo pode facilitar para as startups decidirem qual é a melhor opção.