Como faço para calcular a proporção combinada?

A proporção combinada é uma maneira rápida e simples de medir a lucratividade e a saúde financeira de uma companhia de seguros. O índice combinado mede se a companhia de seguros está ganhando mais receitas com seus prêmios arrecadados em relação às reivindicações pagas.

O índice combinado é calculado adicionando o índice de perda e o índice de despesas. O primeiro é calculado dividindo-se as perdas incorridas, incluindo as despesas de ajuste de perdas, pelos prêmios ganhos. Sob uma base de negociação, o índice de despesas é calculado dividindo as despesas de subscrição incorridas pelos prêmios líquidos emitidos. Em termos financeiros, o índice de despesas é calculado dividindo as despesas de subscrição incorridas pelos prêmios ganhos.

Principais Takeaways

• A proporção combinada é uma maneira rápida e simples de medir a lucratividade e a saúde financeira de uma companhia de seguros.
• O índice combinado mede se a companhia de seguros está ganhando mais receitas com seus prêmios arrecadados em relação às reivindicações pagas.
• O índice combinado é calculado adicionando o índice de perda e o índice de despesas.
• Sob o índice combinado de base comercial, a companhia de seguros está pagando menos do que os prêmios que recebe. Por outro lado, sob a razão combinada da base financeira, a companhia de seguros está pagando o mesmo valor que os prêmios que recebe.

Por exemplo, a companhia de seguros ZYX incorreu em despesas de subscrição de US $ 10 milhões, em perdas e despesas de ajuste de perdas de US $ 15 milhões, em prêmios líquidos de US $ 30 milhões e em prêmios de US $ 25 milhões.

Calcule o índice combinado da base financeira da ZYX adicionando as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas às despesas de subscrição incorridas. O índice combinado da base financeira é de 1 ou 100% ((US $ 10 milhões + US $ 15 milhões) / US $ 25 milhões). A base financeira fornece um instantâneo das demonstrações financeiras estatutárias do ano atual.

Você também pode calcular o índice combinado com base na negociação, onde divide as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas pelos prêmios ganhos e adiciona às despesas de subscrição incorridas divididas pelos prêmios líquidos emitidos. O índice combinado de base comercial da seguradora XYZ é de 0, 93, ou 93% (US $ 15 milhões / US $ 25 milhões + US $ 10 milhões / US $ 30 milhões).

Sob o índice combinado de base comercial, a companhia de seguros está pagando menos do que os prêmios que recebe. Por outro lado, sob a razão combinada da base financeira, a companhia de seguros está pagando o mesmo valor que os prêmios que recebe.

Por que razão combinada é importante

Muitos investidores enfatizam demais as perdas ao examinar as finanças de uma companhia de seguros. As manchetes das notícias anunciam o efeito de um desastre natural, como uma nevasca ou um furacão, sobre os lucros de uma companhia de seguros, fazendo parecer incorretamente que um evento singular é o único fator que determina a viabilidade a longo prazo de uma empresa. Por outro lado, as taxas combinadas oferecem uma projeção mais precisa da saúde de uma empresa a longo prazo.