Gráficos de ponto e figura: uma introdução básica

Projetado para investimentos de longo prazo, os gráficos de ponto e figura (P&F) foram descritos como um dos sistemas mais simples para determinar pontos sólidos de entrada e saída nas negociações do mercado de ações. Esse sistema de gráficos monitora a oferta e a demanda de cada problema, mantendo um olho no desenvolvimento de tendências. O que torna os gráficos de P&F únicos é que eles não são responsáveis ​​pela passagem discreta do tempo, como a maioria dos outros tipos de gráficos ao longo de seus eixos x.

Embora o gráfico de pontos e figuras nunca esteja no topo da lista de técnicas populares usadas por analistas técnicos, há um interesse crescente em P&F de todos os cantos da comunidade de gráficos. Aqui, examinamos de perto os gráficos de P&F e como lê-los e construí-los.

Principais Takeaways

• Os gráficos de pontos e figuras são uma maneira de visualizar movimentos e tendências de preços em um ativo, independentemente da quantidade de tempo que passa.
• Os gráficos de P&F utilizam colunas que consistem em Xs ou Os empilhados, cada um dos quais representa uma quantidade definida de movimento de preço.
• Os Xs ilustram preços crescentes, enquanto Os representam uma queda de preço.
• Alguns argumentam que os níveis de suporte e resistência, bem como os rompimentos, são mais claramente definidos em um gráfico de P&F, uma vez que filtra pequenos movimentos de preços e é menos suscetível a rompimentos falsos.

Construindo gráficos de P&F

Os gráficos de análise técnica convencionais tendem a ser o gráfico aberto-fechado / alto-baixo que representa os movimentos dos preços ao longo do tempo, digamos dia após dia. Na criação de gráficos de P&F, a ênfase está apenas no preço de fechamento de uma emissão. Os desenvolvedores do gráfico de P&F estavam interessados ​​no desenvolvimento de tendências e, portanto, não estavam preocupados com o ruído criado diariamente por pequenos movimentos para cima ou para baixo, mas com a forma como o quadro geral se desenrolava da perspectiva da oferta e demanda.

A chave para os gráficos de P&F é o estabelecimento da unidade de preço, que é a medida unitária de um movimento de preço plotado no gráfico. Nos gráficos P&F, não há eixo temporal, apenas um eixo preço. Os preços crescentes das ações são mostrados com X e os preços descendentes são mostrados com O's. Esses pontos aparecerão no gráfico apenas se o preço mover pelo menos uma unidade de preço em qualquer direção.

Digamos que os preços de fechamento de uma ação subiram uma unidade de preço três vezes. Isso apareceria como uma coluna de três Xs. Se o movimento do preço inverte a direção, o gráfico mostra uma nova coluna de O's, em que um O é plotado para cada unidade de movimento do preço. X e O nunca aparecem na mesma coluna. O cartógrafo, no entanto, deve estabelecer quantas unidades de preço compõem uma caixa, quanto é o preço que o preço deve mover na direção oposta para o gráfico iniciar uma nova coluna.

Digamos, por exemplo, que as ações que você estava rastreando estavam sendo negociadas a US $ 25, e você estava usando uma medida de unidade de US $ 1 e uma caixa de reversão com três unidades. Agora, se as ações estivessem sendo negociadas em alta para US $ 25, as ações teriam que fechar em US $ 22 antes que o gráfico fosse revertido para uma coluna de O's. Como cada unidade de movimento de preço deve ser plotada, cada unidade de movimento de preço abaixo do nível de US $ 25 deve, nesta nova coluna de O's, ser representada por um O. A próxima reversão faria com que as ações aumentassem pelo menos US $ 3 ou três pontos, antes que uma nova coluna de Xs voltasse à exibição em nosso gráfico de P&F. Suponha então que o problema continue caindo para US $ 20 antes de se reverter; os X reapareceriam assim que o preço chegasse a US $ 23. Lembre-se, você escolhe o tamanho da unidade. Pode ser de US $ 0, 50, US $ 1 ou até US $ 2 se o preço das ações for alto o suficiente. Graficamente, as duas primeiras colunas do nosso exemplo ficariam assim:

Lendo gráficos P&F

Agora que vimos como construir um gráfico de P&F, a próxima pergunta é como o lemos. Os especialistas da P&F entendem claramente que a lei da oferta e da demanda determina o preço das ações. Se a questão estiver subindo de preço e tivermos uma tendência de alta com pelo menos três X's, acreditamos que a demanda superou a oferta.

O inverso, quando esse gráfico nos dá três O's, indica que a oferta superou a demanda. Os gráficos de P&F nos mostram o estabelecimento de tendências, reversões de tendências e a oferta e demanda de questões mapeadas.

aqui estão alguns exemplos:

Figura 1: Exemplos de tendências ilustradas por gráficos de pontos e figuras. Fonte: trendsoft.com

A seguir, você terá uma base sólida para estudar mais dois princípios importantes dos gráficos de P&F: níveis de suporte e níveis de resistência. Lembre-se de que o suporte e a resistência são mostrados em linhas horizontais e as linhas de tendência são representadas com ângulos de 45 graus.

Níveis de suporte

Um nível de suporte é um nível no qual investidores e traders acreditam que os preços começarão a subir mais depois de atingir a marca de suporte. Dê uma olhada nos três O's no exemplo acima para ver o que isso significa. Uma linha horizontal de O's é o que você procura quando se concentra em uma inversão de tendência e uma tendência de alta para começar.

Níveis de resistência

Uma linha horizontal de X marca os níveis de resistência que você precisa procurar no estudo de gráficos da P&F. Estudos de linhas de tendência mostraram que uma quebra nos níveis de resistência geralmente ocorre com grande entusiasmo - ou seja, com grande volume e um rápido aumento do preço das ações.

Bottom Line

As tendências levam muito tempo para reverter, portanto, os traders devem se lembrar de que os gráficos de P&F são projetados para investidores de longo prazo e não têm valor para o trader de curto prazo. Usando gráficos de pontos e figuras para identificar tendências gerais de preços, os investidores técnicos podem assumir posições com forte probabilidade de lucro.

Esta é apenas uma visão geral básica dos gráficos de P&F. O melhor livro já escrito sobre o assunto é "Point and Figure Charting", de Thomas Dorsey. Este livro é obrigatório para todos aqueles que desejam uma compreensão completa desse método popular de gráficos. Desde a introdução dos gráficos de P&F, eles foram profundamente integrados a outras análises técnicas e estratégias de negociação.