Como a distribuição de renda do fundo mútuo pode beneficiar você

Uma distribuição de renda de um fundo mútuo para seus acionistas pode assumir duas formas:

1. Um acionista pode optar por ser pago diretamente, o que coloca o dinheiro no bolso
2. O acionista pode optar por comprar mais ações do fundo, o que significa que ele ou ela está reinvestindo o valor do dividendo em mais ações.

Benefício de Acionistas

Qualquer que seja o cenário escolhido pelos acionistas de fundos mútuos, eles se beneficiam de US $ 100 pagos em dinheiro ou US $ 100 reinvestidos em ações adicionais do Fundo ABC. Se você vive com rendimentos de investimentos, escolhe uma das alternativas de pagamento de dividendos. Se você estiver construindo um ninho de aposentadoria, optará por distribuir esse dividendo em mais ações do fundo e usufruir dos benefícios de longo prazo da composição de seu investimento.

Por exemplo, digamos que o ABC Fund faça uma distribuição de renda trimestral de US $ 100 como um dividendo para a acionista Mary Smith. Se a empresa do fundo tiver um fundo do mercado monetário, Mary poderá colocar os US $ 100 lá, o que o mantém líquido e à sua disposição imediata. Os US $ 100 poderiam ser enviados a ela por cheque ou depositados em sua conta bancária. Em todos esses casos, Mary consegue usar o valor dos dividendos da maneira que quiser. Como alternativa, ela pode optar por reinvestir o pagamento de dividendos de US $ 100 em mais ações do Fundo ABC. Geralmente, isso é feito através de instruções automáticas de reinvestimento de dividendos estabelecidas por Mary e executadas automaticamente pela empresa do fundo em sua conta. O valor em dólar de seu investimento no fundo aumentará em US $ 100.

Por lei, os fundos mútuos devem pagar renda e ganhos de capital realizados aos acionistas dos fundos. Essas distribuições provêm dos ativos de um fundo, motivo pelo qual o valor do patrimônio líquido de um fundo - e, portanto, seu preço - cai em conformidade.

Advisor Insight

Russell Wayne, CFP®
Som Asset Management Inc., Weston, CT

Quando um fundo mútuo declara uma distribuição, o preço do fundo cai em um valor semelhante, mas você não está perdendo dinheiro como resultado. Você receberá a distribuição em dinheiro, que poderá reinvestir em ações adicionais do fundo.

A distribuição pode ou não beneficiar você. Se o fundo for bem sucedido e o NAV estiver crescendo, isso seria um bom sinal. Mas a distribuição pode refletir os ganhos acumulados ao longo do tempo que estão sendo realizados agora. Isso pode ser motivo de preocupação. É mais útil focar nas mudanças no VPL do fundo e em como essas mudanças se comparam ao valor de referência do fundo. Se, por exemplo, o fundo investe em uma ampla gama de ações nos EUA, a referência pode ser o índice 500 da Standard & Poor's. Se os retornos do NAV fossem melhores que os da S&P, isso seria bom.