O que é venda em pânico e como lucrar com isso

A venda de pânico ocorre quando o preço das ações diminui rapidamente em alto volume. Isso geralmente acontece quando algum evento força os investidores a reavaliar o valor intrínseco da ação, ou quando os traders de curto prazo conseguem forçar o preço da ação a uma distância suficiente para desencadear stop loss a longo prazo.

Todo o processo cria uma tremenda oportunidade para os pescadores de fundo iniciarem posições longas, especialmente se o evento por trás da venda de pânico não for de natureza material ou especulativa (como uma investigação da SEC ou de uma opinião de analista). Aqui, lançamos luz sobre o processo de venda de pânico e apresentamos um modelo que pode ajudá-lo a prever o momento certo para assumir uma posição longa após a venda de pânico.

Como ocorre a venda de pânico?

A venda de pânico ocorre em várias fases. A Figura 1 ilustra um cenário típico de venda de pânico que ocorreu como resultado de uma investigação da SEC. A empresa neste exemplo é a Doral Financial, uma empresa cujo negócio principal era o banco hipotecário antes de falir em 2015. Este gráfico pode ser lido como uma ilustração geral do que acontece em situações de pânico.

figura 1

Fonte: Tradecision

Vamos detalhar o que acontece em cada etapa numerada do gráfico:

Etapa 1 - Ocorre algo que faz com que o preço das ações caia rapidamente em alto volume.

Etapa 2 - Eventualmente, um dia de alto volume ocorre quando compradores e vendedores lutam pelo controle da tendência. O vencedor leva a tendência em baixo volume de acompanhamento.

Etapa 3 - Se nenhuma mudança de tendência significativa ocorrer no ponto 2 (isto é, uma continuação), normalmente haverá outro ponto de alto volume no qual uma reversão substancial (longo ou curto prazo) pode ocorrer.

Etapa 4 - Esse processo continua até que uma tendência de longo prazo seja estabelecida e confirmada com fatores técnicos ou fundamentais.

Agora, veremos como podemos prever quando uma mudança de tendência ocorrerá.

O modelo de venda esgotado

O modelo de venda esgotada (ESM) foi desenvolvido para determinar quando um preço mínimo foi atingido. Isso é feito usando uma combinação dos seguintes indicadores de tendência, volume e retorno:

• Linhas de tendência
• Volume
• Médias Móveis
• Padrões de gráficos

A Figura 2 ilustra como esse modelo funciona.

Figura 2: Modelo de venda esgotado

Fonte: ChartSetups.com

Observe que vários indicadores são usados ​​para confirmar que a tendência mudou. Como profissional, você pode escolher quantos indicadores de confirmação deseja usar. Quanto menos indicadores de confirmação usados, maior o risco e maior a recompensa (ou seja, quanto mais você esperar pela confirmação, menor o potencial de ganho que você poderá capturar) e vice-versa.

As regras para usar o ESM são:

• O preço das ações deve primeiro diminuir rapidamente em alto volume.
• Um pico de volume ocorrerá, criando uma nova baixa e parece reverter a tendência. Procure por padrões de velas mostrando uma luta entre compradores e vendedores aqui (ou seja, padrões cruzados ou engolidos).
• Uma onda baixa mais alta deve ocorrer.
• Uma quebra da linha de tendência descendente predominante deve ocorrer.
• As médias móveis de 40 e / ou 50 dias devem ser quebradas.
• A média móvel de 40 e / ou 50 dias deve ser novamente testada e mantida.

Observe que você pode usar outras médias móveis - idealmente aquelas que conectam altos e baixos. Normalmente, uma quebra de uma média móvel maior é mais indicativa de uma quebra de tendência do que médias móveis menores.

Como você pode ver, o ESM combina várias técnicas para garantir que a tendência mude a longo prazo.

Agora, vamos dar uma olhada na Figura 3, que mostrará o ESM na prática.

A Chicago Bridge & Iron (CBI) anunciou que seus ganhos seriam adiados, o que fez com que as ações caíssem 16% em questão de horas. Primeiro, podemos ver que a mínima foi atingida em volume alto antes das 11h26. Em seguida, o preço sobe um pouco, mas eventualmente forma um triângulo descendente, a partir do qual traçamos uma linha de tendência (indicada aqui pela linha vermelha). Em seguida, o preço ultrapassa a linha de tendência e as médias móveis (indicadas pelo ponto verde à esquerda). Em seguida, ele se refaz às médias móveis (mostradas pelo ponto verde à direita) antes de subir para cima.

Figura 3

Fonte: ChartSetups.com

Finalmente, podemos ver que o CBI se vira e retorna aos níveis anteriores depois que todas as confirmações estão presentes. Observe que se você tivesse entrado após apenas um ou dois dos indicadores, obteria mais lucro, mas aumentaria o risco do comércio.

A linha inferior

A venda de pânico naturalmente cria grandes oportunidades de compra para traders e investidores bem informados. Quem sabe quando a venda acaba pode se beneficiar das retrações / reviravoltas que geralmente ocorrem depois. O ESM explicado aqui fornece um método seguro e eficaz para determinar onde está o melhor ponto de entrada e o uso de vários indicadores do ESM pode ajudar a evitar erros dispendiosos.

(Para saber mais, leia Como o poder das massas impulsiona o mercado.)