Qual é a dupla tributação de dividendos?

Depois de tudo dito e feito, as empresas que obtiveram lucro podem fazer uma de duas coisas com o excesso de caixa. Eles podem (1) pegar o dinheiro e reinvesti-lo para ganhar ainda mais dinheiro, ou (2) pegar o excesso de fundos e dividi-los entre os proprietários da empresa, os acionistas, na forma de dividendos.

Se a empresa decidir pagar dividendos, os ganhos serão tributados duas vezes pelo governo devido à transferência do dinheiro da empresa para os acionistas. A primeira tributação ocorre no final do ano da empresa, quando ela deve pagar impostos sobre seus ganhos. A segunda tributação ocorre quando os acionistas recebem os dividendos, provenientes dos lucros após impostos da empresa. Os acionistas pagam impostos primeiro como proprietários de uma empresa que gera lucro e depois novamente como indivíduos, que devem pagar imposto de renda sobre seus próprios ganhos de dividendos pessoais.

Isso pode não parecer muito importante para algumas pessoas que realmente não recebem quantias substanciais de receita de dividendos, mas incomodam aqueles cujos lucros são maiores. Considere o seguinte: você trabalha a semana toda e recebe um salário do qual o imposto é deduzido. Depois de chegar em casa, você concede subsídios semanais aos seus filhos e, em seguida, um representante do IRS aparece na sua porta da frente para receber uma parte do dinheiro que você dá aos seus filhos. Você reclamaria, já que já pagou impostos sobre o dinheiro que ganhou, mas, no contexto de pagamentos de dividendos, a dupla tributação dos ganhos é legal.

A dupla tributação também representa um dilema para os CEOs das empresas ao decidir se reinvestem os ganhos da empresa internamente. Como o governo toma duas mordidas do dinheiro pago como dividendos, pode parecer mais lógico para a empresa reinvestir o dinheiro em projetos que, em vez disso, podem proporcionar aos acionistas ganhos em ganhos de capital. (Para saber mais sobre esse assunto, consulte Informações básicas sobre impostos sobre investimentos para todos os investidores e fatos sobre dividendos que você talvez não saiba .)

Advisor Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Primeiro, vamos entender o que é um dividendo. Quando uma empresa obtém lucro, paga imposto de renda sobre esse lucro, da maneira como os indivíduos pagam imposto de renda sobre seus salários. O dinheiro restante é chamado de "lucro após impostos" (PAT). Quando uma empresa distribui seu PAT entre seus acionistas, essas distribuições são conhecidas como "dividendos".

Digamos que você possua ações da Apple Inc. que pagam US $ 228 em dividendos por ano. Você deve informar os US $ 228 na sua declaração de imposto e, dependendo da sua faixa de imposto, pagar o imposto de renda federal e estadual. Como a Apple pagou imposto sobre seus lucros e você pagou imposto sobre os dividendos, isso se chama dupla tributação de dividendos. De fato, é dupla tributação dos lucros corporativos; os dividendos são tributados apenas uma vez. Algumas empresas deliberadamente não pagam dividendos apenas para evitar a síndrome.