O que são trocas centralizadas de criptomoedas?

Para a maioria dos investidores em moeda digital, a troca centralizada de criptomoedas é um dos veículos mais importantes para transações. As trocas de criptomoedas centralizadas são plataformas online usadas para comprar e vender criptomoedas. Eles são os meios mais comuns que os investidores usam para comprar e vender holdings de criptomoedas.

Alguns investidores podem achar o conceito de troca "centralizada" um tanto enganador, já que as próprias moedas digitais costumam ser consideradas "descentralizadas". O que significa uma troca desse tipo ser "centralizada" e por que essas trocas são cruciais para o sucesso da indústria de criptomoedas como um todo?

Uso de Terceiros

No termo "troca centralizada de criptomoedas", a idéia de centralização refere-se ao uso de um intermediário ou de um terceiro para ajudar a conduzir transações. Tanto compradores como vendedores confiam nesse intermediário para administrar seus ativos. Isso é comum em uma configuração bancária, onde um cliente confia no banco para reter seu dinheiro.

O motivo dessa configuração é que os bancos oferecem segurança e monitoramento que um indivíduo não pode realizar sozinho. No caso de uma troca centralizada de criptomoedas, o mesmo princípio se aplica. Os operadores não apenas confiam que a bolsa concluirá suas transações com segurança por eles, como também fazem uso da rede de usuários da bolsa para encontrar parceiros comerciais.

No caso de criptomoedas, que geralmente são armazenadas em carteiras digitais, um indivíduo pode perder centenas ou milhares de dólares em moedas digitais simplesmente esquecendo a chave de uma carteira. Uma troca não permitirá que isso aconteça, pois salvaguarda as participações no lugar do investidor individual.

Diferenças entre trocas centralizadas e descentralizadas

Trocas centralizadas podem ser usadas para realizar transações de moeda fiduciária para criptomoeda (ou vice-versa). Eles também podem ser usados ​​para realizar transações entre duas criptomoedas diferentes. Embora isso possa cobrir todos os tipos de transações em potencial, ainda há um mercado para outro tipo de troca de criptomoedas.

Trocas descentralizadas são uma alternativa; eles cortam o intermediário, gerando o que geralmente é considerado um ambiente "sem confiança". Esses tipos de trocas funcionam como trocas ponto a ponto. Os ativos nunca são mantidos por um serviço de garantia e as transações são feitas inteiramente com base em contratos inteligentes e swaps atômicos.

A diferença crucial entre trocas centralizadas e descentralizadas é se um intermediário está ou não presente. As trocas descentralizadas são menos difundidas e menos populares quando comparadas às trocas centralizadas. No entanto, existem trocas mais descentralizadas o tempo todo, e é possível que elas ofereçam uma troca centralizada às suas trocas no futuro.

Pares Fiat / Criptomoeda

É mais comum uma troca centralizada oferecer emparelhamento de criptomoedas / criptomoedas neste momento. Isso permitiria que os clientes negociassem, por exemplo, bitcoin por tokens de éter. Menos trocas oferecem pares de moeda fiduciária / criptomoeda, o que permitiria, por exemplo, bitcoin para trocas em dólares.

Algumas das maiores trocas de criptomoedas do mundo são aquelas que oferecem esses pares de moeda fiduciária / criptomoeda. Parte do motivo disso é provável que eles sirvam como um ponto de acesso direto ao mercado de criptomoedas.

Como muitos investidores no espaço são relativamente novos em investir em moedas digitais, é mais provável que se voltem para esses tipos de trocas. Algumas dessas trocas incluem Coinbase, Robinhood, Kraken e Gemini. (Veja mais: Tudo sobre o Gemini, o Winklevoss Bitcoin Exchange.)

Elementos-chave das trocas centralizadas

Há novas trocas centralizadas de criptomoedas o tempo todo. No entanto, nem todos serão bem-sucedidos, e não é incomum que essas trocas desistem. O sucesso ou fracasso de uma troca depende de um grande número de fatores. No entanto, um dos principais componentes do sucesso é o volume de negócios.

De um modo geral, quanto mais altos os níveis de volume de negociação, menor a volatilidade e a manipulação de mercado que provavelmente ocorrerão nessa bolsa. A volatilidade é uma consideração crucial. Devido ao tempo que leva para as transações serem concluídas, o preço de um determinado token ou moeda pode mudar entre o momento em que a transação é iniciada e a hora em que é concluída. Quanto maior o volume de negociação e mais rápido a transação puder ser processada, menor a probabilidade de que essa flutuação seja um problema.

Outro elemento crucial de uma troca centralizada bem-sucedida é a segurança. Embora nenhuma troca seja completamente imune a atividades maliciosas como hacks, algumas são mais seguras que outras. (Veja também: CoinDash: Ethereum Hacker retornou 20.000 éteres roubados no valor de US $ 17 milhões.)

A maneira como uma troca reage a um evento como um hack não é de forma alguma um dado. Algumas trocas trabalharam duro para reembolsar as perdas de clientes, enquanto outras tiveram menos sucesso nesse sentido. Outros ainda fecharam como resultado desses tipos de ataques. (Veja mais: Mt. Gox.)

Para investidores que desejam entrar no espaço de criptomoedas, uma troca centralizada ainda é o meio mais comum de fazê-lo. Ao selecionar uma troca, é importante ter em mente os fatores que afetarão a experiência do usuário, incluindo quais pares são negociados, qual o volume de negociação alto e as medidas de segurança adotadas pelas bolsas para proteger seus clientes.

Investir em criptomoedas e ofertas iniciais de moedas ("ICOs") é altamente arriscado e especulativo, e este artigo não é uma recomendação da Investopedia ou do escritor para investir em criptomoedas ou ICOs. Como a situação de cada indivíduo é única, um profissional qualificado deve sempre ser consultado antes de tomar qualquer decisão financeira. A Investopedia não faz representações ou garantias quanto à precisão ou pontualidade das informações aqui contidas. Na data em que este artigo foi escrito, o autor possui bitcoin e ripple.