Aguarde US $ 160 para comprar o estoque da Apple

O componente da Dow Apple Inc. (AAPL) caiu mais de 35 pontos desde que registrou uma alta de seis meses em US $ 215, 31 em 1º de maio. Muitos investidores de fora estão se preocupando com isso, querendo voltar atrás, mas o declínio pode levar outros 20 pontos e reduziu US $ 160 antes que um salto forte entre em movimento. Como resultado, faz sentido manter o pó seco por enquanto, aguardando a pressão da venda para lavar ou os Estados Unidos e a China fecharem um acordo comercial.

As ações da Apple enfrentam três grandes ventos contrários sem acordo. Primeiro, as tarifas desencadearão interrupções na cadeia de suprimentos, reduzindo as vendas e as margens domésticas. Segundo, o sangue ruim incentivará os cidadãos chineses a procurar alternativas, apesar de seu caso amoroso com o iPhone. Por último, mas não menos importante, a acusação do CFO da Huawei convida à retaliação do governo chinês, sendo a Apple o alvo mais vulnerável em uma troca de tit-for-tat.

Gráfico de Longo Prazo da AAPL (2005-2019)

As ações estouraram acima da alta de 2000, com US $ 5, 37 ajustados em parcelas em 2005, entrando em um forte avanço de tendência que chegou a US $ 29, 00 no quarto trimestre de 2007. Ela atingiu um topo duplo nesse nível e quebrou o suporte em US $ 16, 50 em setembro de 2008, entrando em um declínio que terminou em uma baixa de dois anos na adolescência baixa alguns meses depois. Esse desempenho resiliente em comparação com os benchmarks amplos suportou uma forte recuperação, terminando uma ida e volta à alta de 2007 em outubro de 2009.

Os ganhos saudáveis ​​continuaram no segundo semestre de 2012, quando as ações reverteram a US $ 100, entrando em uma correção intermediária que encontrou suporte na média móvel exponencial de 50 meses (EMA) em 2013. Retornou à alta de 2012 14 meses depois e estourou, adicionando mais de 30% em março de 2015, quando o comício ficou acima de US $ 133. Uma queda instável assumiu o controle, encontrando suporte na EMA de 50 meses pela segunda vez em três anos.

Um rompimento de 2017 ganhou força, elevando as ações da Apple para a máxima histórica de outubro de 2018, em US $ 233, 47, antes de uma forte desaceleração impulsionada por temores da guerra comercial e vendas fracas do iPhone X. Ele desceu em linha reta até janeiro de 2019, chegando à EMA de 50 meses pela terceira vez em seis anos, enquanto a onda de recuperação subsequente parou no nível de retração de sell-off de 0, 786 Fibonacci no início deste mês.

Gráfico de Curto Prazo da AAPL (2018-2019)

O declínio de maio reduziu as ações nos EMAs de 50 e 200 dias, indicando uma pressão agressiva de venda que pode sinalizar um pico de longo prazo. No entanto, os topos levam tempo para se formar, e o próximo aumento pode gerar retornos de alta porcentagem para posições longas em tempo oportuno. Fibonacci e estrutura de preços oferecem orientação a esse respeito, com a retração .786 do salto de três meses situado próximo a US $ 160, o que está perfeitamente alinhado com o hiato não preenchido em janeiro entre US $ 155 e US $ 163.

O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma nova alta em agosto de 2018, algumas semanas antes do preço, e caiu para o painel intermediário no início de 2019. A compra de energia em maio parece impressionante, elevando o indicador para o anterior pico, embora o rali tenha terminado quase 20 pontos abaixo da alta de outubro. Esse posicionamento otimista indica que a Apple poderá atingir novos máximos rapidamente se os Estados Unidos e a China resolverem suas diferenças.

As ações estão sendo negociadas menos de 20 pontos acima da meta de queda de US $ 160 na segunda-feira, e não serão necessários muitos vendedores neste momento para trazer esse preço à vista. A pressão de compra não existe desde o início de maio, informando aos participantes do mercado que não há razão para comprar uma faca que caia em reação ao próximo rumor de um acordo comercial. No entanto, um acordo real melhorará as perspectivas de longo prazo instantaneamente, a qualquer preço que a Apple esteja negociando no momento.

A linha inferior

As ações da Apple entraram na próxima etapa de uma ampla faixa de negociação que pode persistir na próxima década. Com exceção de um acordo comercial, esse downdraft poderia alcançar forte apoio perto de US $ 160, criando uma oportunidade de compra de baixo risco.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.