Taxa de juros variável
Uma taxa de juros variável (às vezes chamada de taxa “ajustável” ou “flutuante”) é uma taxa de juros de um empréstimo ou título que flutua ao longo do tempo porque se baseia em uma taxa de juros ou índice de referência subjacente que muda periodicamente.
A vantagem óbvia de uma taxa de juros variável é que, se a taxa ou índice de juros subjacente cair, os pagamentos de juros do mutuário também cairão. Por outro lado, se o índice subjacente aumentar, os pagamentos de juros aumentam. Diferentemente das taxas de juros variáveis, as taxas de juros fixas não oscilam ao longo de seu prazo.
Os cartões de crédito com taxa de juros variável podem alterar as taxas sem informar seus clientes.
Como funcionam as taxas de juros variáveis
Uma taxa de juros variável é uma taxa de juros que sobe e desce com o restante do mercado ou junto com um índice. A taxa de juros ou índice de referência subjacente para uma taxa de juros variável depende do tipo de empréstimo ou título, mas é frequentemente associada à Taxa de oferta interbancária de Londres (LIBOR) ou à taxa de fundos federais.
As taxas de juros variáveis para hipotecas, automóveis e cartões de crédito podem ser baseadas em uma taxa de referência, como a taxa básica de juros em um país. Os bancos e instituições financeiras cobram dos consumidores um spread sobre essa taxa de referência, com o spread dependendo de vários fatores, como o tipo de ativo e a classificação de crédito do consumidor. Assim, uma taxa variável pode ser considerada LIBOR mais 200 pontos base (mais 2%).
As hipotecas residenciais, por exemplo, podem ser obtidas com taxas de juros fixas, estáticas e que não podem ser alteradas durante o contrato, ou com uma taxa de juros flutuante ou ajustável, variável e varia periodicamente com o mercado. Taxas de juros variáveis também podem ser encontradas em cartões de crédito, emissões de títulos corporativos, contratos de swap e outros valores mobiliários.
Principais Takeaways
- Uma taxa de juros variável flutua ao longo do tempo porque se baseia em uma taxa de juros ou índice de referência subjacente que muda periodicamente com o mercado.
- A taxa de juros ou índice de referência subjacente para uma taxa de juros variável depende do tipo de empréstimo ou título, mas é frequentemente vinculada à LIBOR ou à taxa de fundos federais.
- Taxas de juros variáveis podem ser encontradas em hipotecas, cartões de crédito, títulos corporativos, derivativos e outros títulos ou empréstimos.
Cartões de crédito com taxa variável de juros
Os cartões de crédito com taxa de juros variável têm uma taxa anual (APR) vinculada a um índice específico, como a taxa básica de juros. A taxa básica de juros muda geralmente quando o Federal Reserve ajusta a taxa de fundos federais, resultando em uma alteração na taxa do cartão de crédito associado. As taxas nos cartões de crédito com taxa de juros variável podem ser alteradas sem aviso prévio ao titular do cartão.
No documento “termos e condições” associado ao cartão de crédito, a taxa de juros é mais comumente expressa como a taxa básica de juros mais uma porcentagem específica, com a porcentagem listada vinculada à capacidade creditícia do titular do cartão de crédito. Um exemplo do formato é a taxa básica de juros mais 11, 9%.
Empréstimos e hipotecas de taxa variável
Os empréstimos com taxas de juros variáveis funcionam de maneira semelhante aos cartões de crédito, exceto para a programação de pagamento. Enquanto um cartão de crédito é considerado uma linha de crédito rotativa, a maioria dos empréstimos é parcelada, com um número especificado de pagamentos que leva ao pagamento do empréstimo em uma data específica. Como as taxas de juros variam, o pagamento exigido aumenta ou diminui de acordo com a alteração na taxa e o número de pagamentos restantes antes da conclusão.
Quando uma hipoteca tem uma taxa de juros variável, é mais comumente referida como hipoteca de taxa ajustável (ARM). Muitos ARMs começam com uma baixa taxa de juros fixa nos primeiros anos do empréstimo, apenas ajustando após esse período expirar. Os períodos comuns de taxa fixa de juros em um BRAÇO são de três ou cinco anos, expressos em 3/1 ou 5/1, respectivamente. Você pode usar uma calculadora on-line para obter uma estimativa das taxas de juros atuais em hipotecas de taxa ajustável.
Na maioria dos casos, os ARMs têm taxas que se ajustam com base em uma margem predefinida e em um importante índice de hipoteca, como a LIBOR, o 11º Índice de Custo Distrital de Fundos (COFI) ou o Índice Médio do Tesouro Mensal (Índice MTA). Se, por exemplo, alguém fizer um ARM com uma margem de 2% com base na LIBOR, e a LIBOR estiver em 3% quando a taxa da hipoteca for ajustada, a taxa será redefinida em 5% (a margem mais o índice).
Títulos e Valores Mobiliários com Taxa Variável de Juros
Para títulos com taxa de juros variável, a taxa de referência pode ser a LIBOR. Alguns títulos de taxa variável também usam o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de cinco, 10 ou 30 anos como taxa de juros de referência, oferecendo uma taxa de cupom definida em um spread superior ao rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA.
Os derivativos de renda fixa também podem ter taxas variáveis. Um swap de taxa de juros, por exemplo, é um contrato a termo no qual um fluxo de pagamentos futuros de juros é trocado por outro com base em um valor principal especificado.
Os swaps de taxa de juros geralmente envolvem a troca de uma taxa de juros fixa por uma taxa flutuante, ou vice-versa, para reduzir ou aumentar a exposição a flutuações nas taxas de juros - ou para obter uma taxa de juros marginalmente mais baixa do que seria possível sem o swap. Um swap também pode envolver a troca de um tipo de taxa flutuante por outro, que é chamado de swap básico.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.