Fundo de Valor
Um fundo de valor é um fundo que segue uma estratégia de investimento em valor e procura investir em ações consideradas subvalorizadas no preço com base em características fundamentais. O investimento em valor costuma ser comparado ao investimento em crescimento, que se concentra em empresas emergentes com altas perspectivas de crescimento.
Como funciona um fundo de valor
Fundos de valor e investimento em valor são frequentemente sinônimos de estratégias desenvolvidas por notáveis investidores em valor Benjamin Graham e Warren Buffett. Os gerentes de valor escolhem ações para fundos de valor com base nas características fundamentais associadas ao valor intrínseco de uma ação. Os fundos de valor geralmente são usados como alocações de investimento de longo prazo com potencial de crescimento constante ao longo do tempo. Assim, o investimento em fundos de valor é frequentemente associado à devida diligência e paciência de investimento.
Quase toda grande família de fundos oferece um fundo de valor. Os fundos de valor geralmente são divididos por componentes variáveis. Uma das categorias mais populares de variação é a capitalização de mercado. Por exemplo, os investidores podem escolher entre uma família de fundos que inclui fundos de pequeno, médio e grande valor.
A premissa por trás do investimento em valor é que o mercado tem algumas ineficiências inerentes, fazendo com que empresas específicas negociem em níveis abaixo de seu valor real por várias razões. Os gestores de fundos de valor são hábeis em identificar essas ineficiências do mercado. Em teoria, quando o mercado corrigir essas ineficiências, o investidor de valor ganhará com um aumento no preço das ações. Muitas vezes, as ações de valor também são associadas ao pagamento de dividendos, uma vez que geralmente são empresas bem estabelecidas com programas de distribuição de dividendos comprometidos.
Principais Takeaways
- Um fundo de valor segue uma estratégia que se concentra no investimento em ações subvalorizadas no preço, com base em características fundamentais.
- Os gerentes de fundos de valor procuram ações que, por várias razões, negociam abaixo do seu valor real.
- A premissa por trás de uma estratégia de investimento em valor é que, uma vez que o mercado perceba o valor real dessas ações, o preço das ações aumentará e o investidor do fundo de valor ganhará com esse aumento.
- As ações de valor são frequentemente empresas bem estabelecidas que oferecem aos investidores pagamentos de dividendos.
- Warren Buffett, um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, é um investidor em valor.
Exemplos de fundos de valor
Abaixo estão quatro exemplos de alguns dos fundos mútuos de valor do mercado de investimento e fundos negociados em bolsa (ETF).
1. Ações de Investidores do Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
As Ações do Investidor do Vanguard Equity-Income Fund concentram-se em investir em empresas de grande capitalização que pagam aos investidores dividendos acima da média. O fundo é melhor para investidores que desejam rendimentos mais altos e têm um horizonte de investimento de longo prazo.
2. O ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
O ClearBridge Large Cap Value Fund é um fundo de valor gerenciado ativamente que busca valorização e receita de capital por meio de uma estratégia de investimento focada no valor. O fundo oferece várias classes de ações. Também paga um dividendo trimestral consistente.
3. O ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value (SPVU)
O ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value rastreia o desempenho do S&P 500 Enhanced Value Index. Os gerentes de fundos investem pelo menos 90% dos ativos do fundo em ações que fazem parte do índice subjacente. As ações no índice têm uma "pontuação de valor" alta, o que significa que elas tendem a ser subvalorizadas com base em análises fundamentais.
4. O ETF do fator de valor do iShares Edge MSCI USA (VLUE)
O ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor é um fundo de índice. Ele procura replicar as participações e o retorno do MSCI USA Enhanced Value Index. O índice inclui ações de grande e média capital dos EUA com características de valor negociadas a uma avaliação comparativamente baixa.
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