Usando bandas de Bollinger para medir tendências

As Bollinger Bands® são indicadores técnicos populares usados ​​por traders em todos os mercados, incluindo ações, futuros e moedas. Existem vários usos para o Bollinger Bands®, incluindo a determinação dos níveis de sobrecompra e sobrevenda, como uma ferramenta de acompanhamento de tendências e o monitoramento de fugas. Existem também algumas armadilhas dos indicadores. Neste artigo, abordaremos todas essas áreas.

Cálculo de bandas de Bollinger

As bandas de Bollinger são compostas de três linhas. Um dos cálculos mais comuns das bandas de Bollinger usa uma média móvel simples (SMA) de 20 dias para a banda do meio. A banda superior é calculada pegando a banda do meio e adicionando o dobro do desvio padrão diário a esse valor. A banda inferior é calculada tomando a banda do meio menos duas vezes o desvio padrão diário.

A fórmula Bollinger Band® consiste no seguinte:

BOLU = MA (TP, n) + m [[TP, n] NOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] em que: BOLU = Banda de Bollinger superiorBOLD = Banda de Bollinger inferiorMA = Média móvelTP ( preço típico) = (Alto + Baixo + Fechado) ÷ 3n = Número de dias no período de suavizaçãom = Número de desvios padrãoσ [TP, n] = Desvio padrão nos últimos n períodos de TP \ begin {alinhado} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Faixa superior de Bollinger} \\ & \ text {BOLD} = \ text {Faixa inferior de Bollinger} \\ & \ text {MA} = \ text {Média móvel} \\ & \ text {TP (preço típico)} = (\ text {High} + \ text {Low} + \ text {Fechar}) \ div 3 \\ & n = \ text {Número de dias no período de suavização} \\ & m = \ text {Número de desvios padrão} \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Desvio padrão nos últimos} n \ text {períodos de TP} \\ \ end {alinhado} BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] NOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] onde: BOLU = Banda superior de BollingerBOLD = Lowe r Bollinger BandMA = Média móvelTP (preço típico) = (Alta + Baixa + Fechamento) ÷ 3n = Número de dias no período de suavizaçãom = Número de desvios padrãoσ [TP, n] = Desvio padrão nos últimos n períodos de TP

Estratégia de sobrecompra e sobrevenda

Uma estratégia comum é usar o Bollinger Bands® para identificar condições de mercado com sobrecompra ou sobrevenda. Quando o preço do ativo quebra abaixo da banda inferior das Bollinger Bands®, um trader pode entrar em uma posição comprada esperando que o preço retorne à faixa intermediária. Quando o preço quebra acima da banda superior, um trader pode fazer um short do ativo apostando em um retorno à banda do meio. Esse tipo de estratégia depende da reversão média do preço. A reversão média pressupõe que, se o preço se desvia substancialmente da média, ela eventualmente volta ao preço médio. As Bollinger Bands® identificam os preços dos ativos que se desviaram da média.

Nos mercados com limites de alcance, essa técnica funciona bem, pois os preços viajam entre as duas bandas como uma bola quicando. No entanto, as Bollinger Bands® nem sempre dão sinais precisos de compra e venda. Durante uma tendência, o trader estará constantemente colocando negociações no lado errado da jogada. Para ajudar a remediar isso, um trader pode olhar para a direção geral do preço e depois receber apenas sinais de negociação que alinham o trader com a tendência. Por exemplo, se a tendência for baixa, apenas tome posições curtas quando a banda superior estiver marcada. A banda inferior ainda pode ser usada como saída, se desejado, mas uma nova posição longa não é aberta, pois isso significaria ir contra a tendência. (Veja também: Noções básicas de bandas de Bollinger® .)

Há outra maneira de negociar tendências, e isso é com as "bandas" da Bollinger Band®, que significam plural.

Crie várias bandas para obter mais informações

Como John Bollinger reconheceu: "tags das bandas são apenas isso, tags, não sinais".

Uma etiqueta (ou toque) da parte superior do Bollinger Band® não é, por si só, um sinal de venda. Uma etiqueta da parte inferior do Bollinger Band® não é, por si só, um sinal de compra. Preço muitas vezes pode e "anda na banda". Nesses mercados, os comerciantes que tentam continuamente "vender o topo" ou "comprar o fundo" são confrontados com uma série insuportável de paradas, ou pior ainda, uma perda flutuante cada vez maior à medida que o preço se afasta cada vez mais do mercado. entrada original.

Talvez uma maneira mais útil de negociar com as Bollinger Bands® seja usá-las para avaliar tendências.

No centro, o Bollinger Bands® mede o desvio. Esta é a razão pela qual eles podem ser muito úteis no diagnóstico de tendências. Ao gerar dois conjuntos de Bollinger Bands®, um conjunto usando o parâmetro "1 desvio padrão" e outro usando a configuração típica de "2 desvio padrão", podemos observar o preço de uma maneira totalmente nova. Vamos chamar isso de Bollinger Band® de "bandas".

No gráfico abaixo, vemos que sempre que o preço fica entre as bandas superiores de Bollinger® +1 SD e +2 SD longe da média, a tendência é alta; portanto, podemos definir esse canal como a "zona de compra". Por outro lado, se os canais de preços dentro do Bollinger Bands® –1 SD e –2 SD, estão na "zona de venda". Por fim, se o preço for entre +1 da banda SD e -1 da banda SD, ele estará essencialmente em um estado neutro, e podemos dizer que está na "terra de ninguém".

As Bollinger Bands® se adaptam dinamicamente à expansão e contração de preços à medida que a volatilidade aumenta e diminui. Portanto, as bandas naturalmente aumentam e estreitam em sincronia com a ação do preço, criando um envelope de tendências muito preciso.

Uma ferramenta para comerciantes de tendências e faders

Tendo estabelecido as regras básicas para as "bandas" do Bollinger Band®, agora podemos demonstrar como essa ferramenta técnica pode ser usada por traders de tendência que procuram explorar o momento e traders de enfraquecimento que gostam de lucrar com a exaustão da tendência. Voltando ao gráfico acima, podemos ver como os traders de tendências se posicionariam por muito tempo depois que o preço entrasse na "zona de compra". Eles seriam capazes de permanecer no mercado, uma vez que as "bandas" da Bollinger Band® encapsulam a maior parte da ação de preço do movimento massivo de alta.

Quanto a um ponto de saída, a resposta é diferente para cada operador individual, mas uma possibilidade razoável seria fechar o comércio longo se a vela ficasse vermelha e mais de 75% de seu corpo estivesse abaixo da "zona de compra". Usando a regra dos 75%, nesse ponto, o preço claramente fica fora de tendência, mas por que insiste em que a vela esteja vermelha "> tendência de alta, saindo somente quando o preço começa a se consolidar no topo da nova faixa.

As "bandas" da Bollinger Band® também podem ser uma ferramenta valiosa para os comerciantes que gostam de explorar a exaustão da tendência escolhendo a curva do preço. Observe, no entanto, que o comércio de contra-tendência requer margens de erro muito maiores, pois as tendências geralmente fazem várias tentativas de continuação antes de reverter.

No gráfico abaixo, vemos que um fade-trader que usa as "bandas" do Bollinger Band® poderá diagnosticar rapidamente a primeira dica de fraqueza da tendência. Tendo visto os preços caírem fora do canal de tendências, o fader pode decidir fazer uso clássico das Bollinger Bands®, colocando em curto a próxima etiqueta da parte superior da Bollinger Band®.

Quanto ao stop-loss, colocá-lo logo acima da alta do balanço praticamente garantirá que o trader seja parado, já que o preço muitas vezes fará muitas tentativas prováveis ​​no topo recente, à medida que os compradores tentam estender a tendência. Em vez disso, meça a largura da área "terra de ninguém" (distância entre +1 e -1 DP) e adicione-a à banda superior. Ao usar a volatilidade do mercado para ajudar a definir um nível de stop loss, o trader evita ficar parado e pode permanecer no mercado de curto prazo assim que o preço começar a cair.

Estratégia de aperto de bandas de Bollinger

Outra estratégia a ser usada com o Bollinger Bands® é chamada de estratégia de compressão. Um aperto ocorre quando o preço se move de forma agressiva e começa a se mover lateralmente em uma consolidação apertada.

Um comerciante pode identificar visualmente quando o preço de um ativo está se consolidando porque as faixas superior e inferior se aproximam. Isso significa que a volatilidade do ativo diminuiu. Após um período de consolidação, o preço geralmente faz um movimento maior em qualquer direção, idealmente em alto volume. Expandir o volume em uma fuga é um sinal de que os comerciantes estão votando com seu dinheiro que o preço continuará a subir na direção da fuga.

Quando o preço ultrapassa a faixa superior ou inferior, o comerciante compra ou vende o ativo, respectivamente. Um stop loss é tradicionalmente colocado fora da consolidação no lado oposto da fuga. (Para saber mais, consulte: Lucrando com o aperto de Bollinger .)

Bollinger Versus Keltner

Os canais Bollinger Bands® e Keltner são indicadores diferentes, mas semelhantes. Aqui está uma breve olhada nas diferenças, para que você possa decidir qual delas gosta mais.

As Bollinger Bands® usam o desvio padrão do ativo subjacente, enquanto os Canais Keltner usam a faixa verdadeira média. Além de como as bandas / canais são criados, a interpretação desses indicadores geralmente é a mesma.

Como os Canais Keltner usam o alcance verdadeiro médio em vez do desvio padrão, é comum ver mais sinais de compra e venda gerados nos Canais Keltner do que quando se usa o Bollinger Bands®.

Um não é melhor do que o outro; é uma escolha pessoal baseada na qual funciona melhor para as estratégias que estão sendo empregadas. (Veja também: Descobrindo canais de Keltner e o oscilador Chaikin .)

A linha inferior

Existem vários usos para o Bollinger Bands®, incluindo o uso deles para sinais de negociação de sobrecompra e sobrevenda. Os comerciantes também podem adicionar várias bandas, o que ajuda a destacar a força do preço. Outra maneira de usar as bandas é procurar por contrações de volatilidade. Essas contrações geralmente são seguidas por variações significativas de preços, idealmente em grandes volumes. As Bollinger Bands® não devem ser confundidas com os canais Keltner. Embora os dois indicadores sejam semelhantes, eles não são exatamente iguais.