Regulamentos dos EUA para Corretores de Forex

As trocas de moeda estrangeira (forex) acontecem constantemente em todo o mundo através de mercados de balcão. O espaço sem fronteiras permite acesso contínuo. Por exemplo, um trader australiano pode negociar em euros e ienes japoneses (EURJPY) através de uma corretora sediada nos EUA, apesar das fronteiras geográficas.

O comércio especulativo no mercado forex de varejo continua a crescer. Como resultado, pode haver intermediários (bancos ou corretores) que se envolvem em irregularidades financeiras, fraudes, cobranças exorbitantes, taxas ocultas e exposição de alto risco oferecidas por meio de altos níveis de alavancagem ou outras práticas inadequadas. A negociação pela Internet e por aplicativos móveis permite processos de negociação tranquilos, mas também aumentam o risco de sites não reconhecidos que podem fechar inesperadamente e fugir do dinheiro dos investidores. Os regulamentos garantem que tais práticas sejam evitadas. Os regulamentos visam proteger investidores individuais e garantir operações justas para salvaguardar os interesses dos clientes.

Os critérios mais importantes ao selecionar um corretor forex são o status de aprovação regulamentar do corretor e sua autoridade governamental.

Como as autoridades dos EUA regulam as contas de corretagem de divisas

A National Futures Association (NFA) é o “principal fornecedor independente de programas reguladores eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos” (incluindo forex). O escopo das atividades da NFA é o seguinte:

• Após a devida diligência, forneça as licenças necessárias aos corretores forex qualificados para realizar negócios de negociação forex.
• Aplique a aderência necessária aos requisitos de capital necessários.
• Combate à fraude.
• Aplicar requisitos detalhados de manutenção de registros e relatórios sobre todas as transações e atividades comerciais relacionadas.

Um guia regulatório detalhado está disponível no site oficial da NFA.

Principais disposições dos regulamentos dos EUA:

• O cliente é definido como "indivíduos com ativos inferiores a US $ 10 milhões e a maioria das pequenas empresas", ressaltando que essas regulamentações são destinadas a proteger o pequeno investidor. Indivíduos com alto patrimônio líquido podem não estar cobertos por contas de corretagem forex regulamentadas.
• A alavancagem disponível é limitada a 50: 1 (ou uma exigência de depósito de apenas 2% sobre o valor nocional de uma transação cambial) nas principais moedas, para que investidores não instruídos não corram riscos sem precedentes. As principais moedas são definidas como a libra esterlina, o franco suíço, o dólar canadense, o iene japonês, o euro, o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia, a coroa sueca, a coroa norueguesa e a coroa dinamarquesa.
• A alavancagem disponível é limitada a 20: 1 (ou 5% do valor nocional da transação) em moedas menores.
• Para opções forex curtas, o valor do valor da transação nocional mais o prêmio da opção recebido devem ser mantidos como um depósito de segurança.
• Para opções longas de forex, todo o prêmio da opção é necessário como segurança.
• A regra primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) impede a manutenção de posições simultâneas no mesmo ativo cambial, ou seja, qualquer posição comercial existente (compra / venda) em um par de moedas específico será calculada ao quadrado para a posição oposta (venda / comprar) no mesmo par de moedas. Isso também não implica a possibilidade de hedge enquanto negocia forex.
• O dinheiro devido pelo corretor forex aos clientes deve ser mantido apenas em uma ou mais instituições qualificadas nos Estados Unidos ou em países de centros financeiros.

Como os regulamentos dos EUA diferem

Deve-se tomar cuidado para verificar a propriedade, o status e a localização de cada empresa, site ou aplicativo de negociação forex antes de se inscrever em uma conta de negociação. Existem muitos sites que reivindicam baixas taxas de corretagem e alta alavancagem (permitindo maior exposição comercial com menos capital); alguns chegam a 1000: 1. No entanto, quase todos os sites são hospedados e operados fora dos Estados Unidos e podem não ser aprovados pela autoridade em questão no país anfitrião. Mesmo aqueles autorizados localmente podem não ter regulamentos aplicáveis ​​aos residentes nos EUA. Os regulamentos sobre a alavancagem oferecida, os depósitos necessários, os requisitos de relatórios e as proteções aos investidores variam de acordo com o país.

Aqui está uma lista de reguladores de corretagem cambial para alguns países selecionados:

• Austrália - Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC)
• Chipre - Comissão de Valores Mobiliários de Chipre (CySEC)
• Rússia - Serviço Federal de Mercados Financeiros (FFMS)
• África do Sul - Autoridade de Conduta do Setor Financeiro (FSCA)
• Suíça - Comissão Federal Federal da Suíça (SFBC)
• Reino Unido - Autoridade de Serviços Financeiros (FSA)

Verificando o status regulatório de um corretor

A NFA fornece um sistema de verificação on-line chamado BASIC (Base Affiliation Status Information Center), onde o status das corretoras forex dos EUA pode ser verificado usando seu ID da NFA, nome da empresa, nome individual ou nome do pool. Deve-se tomar cuidado para usar o nome / ID correto na forma correta, pois muitas corretoras forex são conhecidas por nomes diferentes (por exemplo, o nome de um site pode ser diferente do nome legal da empresa).

A linha inferior :

Os regulamentos financeiros são complexos e frequentemente mudam à medida que os mercados se desenvolvem. Eles também tentam encontrar um equilíbrio. Pouca regulamentação pode levar a uma proteção ineficaz dos investidores, enquanto muita regulamentação pode resultar em menor competitividade global e prejudicar a atividade econômica.