Perda não realizada
Uma perda não realizada é uma perda que resulta da retenção de um ativo depois que ele diminui de preço, em vez de vendê-lo e perceber a perda. Um investidor pode preferir deixar uma perda não realizada, na esperança de que o ativo acabe se recuperando de preço, assim, pelo menos, empatando ou registrando um lucro marginal. Para fins fiscais, uma perda precisa ser realizada antes que possa ser usada para compensar ganhos de capital.
1:22O que são ganhos e perdas não realizados?
Noções básicas sobre perdas não realizadas
Uma perda não realizada decorre de um declínio no valor de uma transação que ainda não foi concluída. A entidade ou investidor não incorreria na perda, a menos que eles decidissem fechar o negócio ou transação enquanto este ainda estiver nesse estado. Por exemplo, enquanto as ações no exemplo acima permanecerem não vendidas, a perda não terá efeito. Somente após a transferência dos ativos é que a perda se substancia. Aguardar o investimento recuperar esses declínios pode resultar na perda não realizada sendo apagada ou se tornando um lucro.
Uma perda não realizada pode ser calculada por um período de tempo. Isso pode variar desde a data em que os ativos foram adquiridos até seu valor de mercado mais recente. Uma perda não realizada também pode ser calculada para períodos específicos para comparar quando as ações viram quedas que trouxeram seu valor abaixo de uma avaliação anterior.
A decisão de vender um ativo não rentável que transforme uma perda não realizada em uma perda realizada pode ser uma opção para evitar a erosão contínua do portfólio geral do acionista. Essa escolha pode ser feita se não houver possibilidade de recuperação das ações. A venda dos ativos é uma tentativa de recuperar uma parte do investimento inicial, pois pode ser improvável que as ações retornem ao seu valor anterior. Se uma carteira é mais diversificada, isso pode mitigar o impacto se os ganhos não realizados de outros ativos excederem as perdas não realizadas acumuladas.
Principais Takeaways
- Perdas não realizadas são perdas por manter um ativo que diminuiu de preço, mas não foi vendido.
- Perdas não realizadas se transformam em perdas realizadas, quando um ativo é vendido.
- Dependendo do tipo de título, perdas não realizadas podem ou não ter um efeito na contabilidade de uma empresa.
Perdas não realizadas na contabilidade
Embora as perdas não realizadas sejam teóricas, elas podem estar sujeitas a diferentes tipos de tratamento, dependendo do tipo de segurança. Os títulos mantidos até o vencimento não têm efeito líquido nas finanças de uma empresa e, portanto, não são registrados em suas demonstrações financeiras. A empresa pode decidir incluir uma nota de rodapé mencionando-as nas declarações. Os valores mobiliários para negociação, no entanto, são registrados no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado pelo valor justo. Isso ocorre principalmente porque seu valor pode aumentar ou diminuir os lucros ou as perdas de uma empresa. Assim, perdas não realizadas podem ter um impacto direto no lucro por ação de uma empresa. Mas seu efeito no fluxo de caixa de uma empresa é neutro. Os títulos disponíveis para venda também são registrados nas demonstrações financeiras da empresa pelo valor justo como ativos.
Exemplo de perda não realizada
Por exemplo, suponha que um investidor tenha adquirido 1.000 ações da Widget Co. por US $ 10 e, posteriormente, negociado para um mínimo de US $ 6. O investidor teria uma perda não realizada de US $ 4.000 neste momento. Se as ações subiram posteriormente para US $ 8, quando o investidor as vende, a perda realizada seria de US $ 2.000. Para fins tributários, a perda não realizada de US $ 4.000 é de pouca importância, uma vez que é apenas um "papel" ou uma perda teórica; o que importa é a perda realizada de US $ 2.000.
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