Entendendo o Seguro de Vida Universal Indexado vs. IRAs e 401 (k) s

Sempre que o mercado de ações experimenta um surto de crescimento, é difícil até mesmo os investidores mais conservadores ficarem de fora. Esse fenômeno, sem dúvida, explica o aumento dramático de algo chamado seguro de vida universal indexada (IUL) nos últimos anos.

Inquestionavelmente, as políticas de vida universal indexadas estão entre as ofertas mais quentes do setor financeiro, mas também são uma das mais controversas. Alguns gurus financeiros exortam os investidores a evitar completamente as políticas da vida inteira, repetindo a velha máxima "compre prazo e invista o resto". Com o IUL, no entanto, o debate é particularmente impetuoso. Até o principal órgão regulador de seguros de Nova York questionou as práticas de vendas que envolvem essa forma moderna de seguro.

Independentemente de você acreditar nesse produto de seguro especializado, é quase sempre uma boa idéia maximizar seu 401 (k) e o IRA antes de investir dinheiro em uma política de IUL.

Seguro de vida universal indexado

Como outros produtos de seguro de vida permanente, a IUL apresenta um componente de seguro e um benefício em dinheiro que os titulares podem obter quando necessário. Mas há uma diferença fundamental. Em vez de creditar a conta do segurado com base em fundos conservadores de títulos, as seguradoras a vinculam a um índice de ações como o S&P 500.

Um dos principais pontos de venda da vida universal indexada é que ela dá ao segurado exposição ao mercado de ações e protege contra perdas. Se o índice do mercado de ações subjacente subir em um determinado ano, os proprietários verão sua conta aumentar em um montante proporcional.

A palavra "proporcional" aqui é a chave. As seguradoras usam uma fórmula para determinar quanto creditar em seu saldo de caixa e, embora essa fórmula esteja vinculada ao desempenho de um índice, o valor do crédito quase sempre será menor. Se o mercado aumentar 10% ao longo de um ano, seu valor em dinheiro poderá aumentar em, digamos, 7 ou 8%.

Há também um limite para o valor do crédito, que limita o crescimento da sua conta se as ações tiverem um ano de banner. De acordo com a Moore Market Intelligence, o limite superior médio dos créditos da conta é de 12%. Portanto, mesmo que um benchmark como o S&P 500 atinja 20%, seu ganho poderá ser uma fração dessa quantia.

Para alguns consumidores, esse poderia ser um preço que eles estão dispostos a pagar para reduzir o risco de queda quando o mercado segue na direção oposta. A maioria das políticas de IUL tem uma taxa de crédito mínima garantida de 0%, o que significa - hipoteticamente, de qualquer maneira - que sua conta não perderá valor se as ações mergulharem repentinamente.

No entanto, os segurados em potencial também precisam pensar nas despesas notoriamente altas, incluindo taxas administrativas e cobranças de resgate, associadas ao seguro de vida permanente. A comissão paga aos representantes de vendas é particularmente acentuada, geralmente consumindo todo o primeiro ano de prêmios. A partir daí, as taxas de vendas frequentemente continuam em torno de 5% ao ano antes de diminuir. Como resultado, o saldo de caixa da sua conta pode não começar a mostrar um crescimento substancial por anos.

Os representantes ganham muito menos vendendo políticas a prazo, que oferecem um benefício de morte sem o componente de caixa. Essa é uma das razões pelas quais alguns agentes estão mais aptos a promover políticas universais de vida.

Outro fator a considerar quando se trata de políticas de IUL é a complexidade dos contratos que você está assinando. O que muitos investidores não percebem é que geralmente contêm disposições que permitem à seguradora alterar as regras do jogo posteriormente. Por exemplo, algumas políticas permitem que a empresa reduza o limite de retorno para fortalecer seu balanço.

Segundo alguns críticos, o argumento de vendas para atrair clientes interessados ​​em produtos indexados pode ser igualmente confuso. Às vezes, os representantes usam ilustrações que mostram quanto os segurados podem ganhar potencialmente sob certas condições de mercado. Mas o setor está sendo criticado por confiar demais em projeções otimistas que quase certamente nunca acontecerão.

Então, há alguém que claramente estaria melhor com uma política de vida universal indexada? Há um argumento a ser adotado para se ter um, se você é um indivíduo de alto patrimônio líquido e não deseja que sua família enfrente uma fatura de imposto gigante após a sua morte. Fundos de seguro de vida irrevogáveis ​​têm sido um abrigo fiscal popular para esses indivíduos. Se você se enquadra nessa categoria, provavelmente deseja conversar com um consultor financeiro apenas com taxas para discutir se a compra de seguro permanente se encaixa em sua estratégia geral.

Porém, para quase todo mundo, é difícil encontrar um motivo convincente para escolher a IUL em relação ao seguro de longo prazo, especialmente se você ainda não tiver atingido o limite máximo de contribuições para suas contas de aposentadoria.

IRAs e 401 (k) s

IRAs e 401 (k) s são contas de poupança de aposentadoria. O dinheiro é depositado nas contas, antes ou depois dos impostos, e investido para criar um ninho de aposentadoria. Os ganhos em 401 (k) se alguns tipos de IRAs acumulam isenção de impostos, embora os impostos sejam pagos quando o dinheiro for retirado.

Às vezes, as contas de poupança de aposentadoria vêm com correspondências de contribuição do empregador de um participante. Em comparação com as altas taxas de IULs, as contas 401 (k) e IRA com fundos sem carga e taxas de despesa anual típicas de cerca de 1, 5%, começam a parecer uma alternativa muito mais barata. Algumas opções podem ter taxas ainda mais baixas, uma vez que as taxas são negociadas por um grande patrocinador da empresa, representando vários participantes.

A receita de investimento não vem com um limite, embora também não haja piso garantido. O investimento inteligente com ativos adequadamente diversificados, no entanto, pode reduzir significativamente o risco envolvido no investimento.

Para a maioria das pessoas economizando para a aposentadoria, a compra de uma política de vida útil mais barata e o investimento do restante em um 401 (k) ou IRA é uma jogada inteligente. Na maioria dos casos, você terá taxas muito mais baixas para devorar o seu retorno. Além disso, você não precisará se preocupar com as letras miúdas do seu contrato IUL.

Principais Takeaways

• Os contratos IUL protegem contra perdas e oferecem algum prêmio de risco patrimonial.
• IRAs e 401 (k) s não oferecem a mesma proteção negativa, embora não haja limite nos retornos.
• Os IULs têm taxas desconcertantemente altas (que corroem os retornos significativamente ao longo do tempo) e termos complicados. Eles podem não ser adequados para pessoas que não sejam indivíduos de alto patrimônio líquido que buscam reduzir sua carga tributária.