Principais ações de vinho em 2019

Segundo o Instituto do Vinho, os americanos consomem quase 1 bilhão de galões de vinho por ano - aproximadamente 3 galões por pessoa. Os millennials estão bebendo mais vinho que as outras gerações e, à medida que mais empresas de vinho são abertas e os millennials substituem as gerações mais antigas, o mercado pode ter um aumento significativo.

De fato, à medida que os millennials envelhecem desde que os primeiros membros da geração completaram 21 anos em 2001, o consumo de vinho nesse grupo aumentou cerca de 10%, mesmo com a queda no consumo de cerveja. Isso é um bom presságio para o pequeno grupo de ações de empresas que fabricam e distribuem vinhos, como a Truett-Hurst, Inc. (THST) ou a Constellation Brands, Inc. (STZ).

Desempenho do estoque de vinhos em 2018

2018 foi geralmente um ano difícil para os estoques de álcool em todo o espectro. Um dos principais motivos dessa mudança é que o crescimento das vendas foi eclipsado pela expansão das opções de bebidas, provocada pela mudança nas preferências do consumidor.

Acrescente a isso o fato de que as marcas se consolidaram em muitos casos nos últimos anos e os investidores que desejam participar do jogo do estoque de vinho têm poucas opções. As opções que permanecem estão sob pressão de vendas difíceis e margens de lucro. No entanto, existem alguns estoques de vinho que conseguiram prosperar no início de 2019.

Principais Takeaways

• Embora poucas empresas de vinho tenham se tornado públicas, o número crescente de bebedores de vinho que estão alcançando um potencial de ganho mais alto mostra um forte potencial de alta para o setor.
• O consumo médio de vinho per capita está aumentando, mesmo com o consumo de cerveja caindo.
• O principal estoque de vinhos no início de 2019 não era tecnicamente uma empresa de vinhos, mas um fabricante de ingredientes.

Empresas individuais que se destacam

Aqui está uma olhada no melhor desempenho de estoques individuais de vinho. Dada a pequena lista de empresas de vinho de capital aberto, essa lista não leva em consideração o valor de mercado e, como conseqüência, há uma grande discrepância entre alguns desses nomes em termos de tamanho geral.

A lista aqui é apresentada em ordem de desempenho mensal com base no preço das ações de abertura em 2 de janeiro de 2019 e no preço de fechamento em 31 de janeiro de 2019.

O desempenho foi comparado aos retornos médios do S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) de 7, 89% como referência. Os limites de mercado foram atualizados em 21 de abril de 2019.

Ingredientes MGP (MGPI)

• Capitalização de mercado: US $ 1, 485 bilhão
• Desempenho vs. SPSIFB: 28, 43%

O estoque de vinho de maior sucesso em janeiro de 2019 não é tecnicamente um estoque de vinho. A MGP Ingredients é uma empresa do Kansas especializada em ingredientes para alimentos e bebidas relacionados à indústria de bebidas destiladas. A empresa também fabrica e distribui bebidas espirituosas e outros produtos alcoólicos.

Embora a MGP não esteja no ramo de produção de vinho no momento, ela é notável no primeiro semestre de 2019. Essa empresa viu seu preço das ações subir perto de 30% no período do primeiro mês do ano. ano. Grande parte do sucesso da MGP é provavelmente atribuível ao desempenho sombrio da empresa no final de 2018. Com as ações caindo para níveis notavelmente baixos nas últimas semanas do ano, os investidores que compraram a MGP no início de 2019 avaliaram corretamente a empresa como estar precisando de uma reversão para cima.

Truett-Hurst (THST)

• Capitalização de mercado: $ 10.606 milhões
• Desempenho vs. SPSIFB: 15, 30%

A Truett-Hurst, com sede na Califórnia, é uma pequena produtora de vinhos (nano-cap) que normalmente negocia com estoques de centavo. A empresa produz vinhos de gama média sob o rótulo TH em suas instalações em Healdsburg. A Truett-Hurst também produz produtos alcoólicos sob uma pequena seleção de marcas alternativas.

O aumento no preço das ações da Truett-Hurst em janeiro ocorreu em parte como resultado da decisão da empresa de recomprar ações a preços de liquidação, a fim de aumentar o valor para os acionistas existentes. Isso ajudou a colocar a Truett-Hurst em uma posição livre de dívidas, permitindo à empresa acumular uma pilha de dinheiro. A empresa está considerando fechar a lista, o que pode reduzir custos e aumentar ainda mais os lucros. Por outro lado, a empresa também poderia estar planejando se tornar totalmente privada.

Diageo (DEO)

• Capitalização de mercado: $ 97, 2 bilhões
• Desempenho vs. SPSIFB: 8, 72%

A Diageo é uma das maiores empresas de destilação do mundo. A empresa sediada em Londres é a fabricante de muitas das bebidas destiladas mais populares, incluindo Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys e muitas outras. Embora os negócios da Diageo se concentrem em bebidas destiladas e cervejas, a empresa também está envolvida na indústria do vinho, com investimentos na Moët Hennessy e em outros fabricantes.

Em janeiro, a Diageo superou por pouco os ganhos do índice de referência S&P. No final do mês, a empresa registrou fortes resultados do 1S, incluindo um lucro operacional de 2, 43 bilhões de libras, ante 2, 19 bilhões de libras no ano anterior. Alguns dos números positivos podem ser atribuídos a ganhos únicos nas vendas líquidas orgânicas e no lucro operacional. Segundo os relatórios da empresa, a liderança da Diageo está otimista de que o crescimento também continuará no futuro.

Marcas da Constelação (STZ)

• Capitalização de mercado: $ 37, 545 bilhões
• Desempenho vs. SPSIFB: 7, 82%

Constellation Brands é um produtor de cervejas, incluindo Corona e Modelo, bebidas destiladas, incluindo vodka SVEDKA, e vinhos de Robert Mondavi e outros fabricantes. A empresa tem se saído bastante bem nos últimos anos, com receitas aumentando mais de 20% desde o início de 2016.

STZ-B, a segunda oferta da Constellation Brands, é outro comércio popular.

A Constellation foi uma das poucas produtoras de álcool a gerar manchetes positivas consistentemente em 2018. A empresa investiu cerca de US $ 4 bilhões na produtora legal de cannabis Canopy Growth Corp. (CGC) no ano passado. Por sua vez, a Constellation pode vender uma parte de seus negócios de vinho à medida que muda de uma indústria de "pecado" para outra. No entanto, o momento do investimento da CGC pode estar diminuindo, pois a Constellation não conseguiu atingir a referência de S&P no mês passado.

A produção de vinho é um empreendimento comercial caro e arriscado, e não é de surpreender que o investimento em estoques de vinho seja igualmente pesado. Embora haja indubitavelmente oportunidades de crescimento neste pequeno setor, é melhor os investidores estarem cautelosos.