Principais ETFs de desempenho financeiro de 2018

No início de 2018, o otimismo para o setor financeiro era razoavelmente alto. Um plano de reforma tributária anunciado pelo presidente Trump havia sido aprovado no final de 2017, com os efeitos devidos a impactar a economia a partir de 2018. Infelizmente, ao longo de 2018, os bancos, fundos imobiliários e outras empresas que compõem o setor financeiro foram atingidos por um série de ventos fortes. Um Congresso liderado pelos republicanos não fez tanto para desregular o setor financeiro como alguns investidores esperariam ou esperavam, prejudicando o desempenho das ações financeiras. Além do mais, quase todas as ações financeiras sofreram um impacto significativo nas últimas semanas do ano. Durante esse período volátil, todo o mercado caiu precipitadamente em 2019, encerrando 2018 com o pior desempenho geral desde a crise financeira de 2008.

Os investidores focados em fundos negociados em bolsa (ETFs) direcionados ao setor financeiro geralmente também não encontraram muito o que comemorar no final de 2018. Isso não surpreende, pois esses ETFs, que acompanham índices de ações financeiras com base em várias estratégias e critérios, tendem a ter um desempenho ruim quando suas ações subjacentes também o fazem. No entanto, houve um punhado de ETFs financeiros que conseguiram não apenas evitar quedas em 2018, mas de fato obtiveram retornos significativos para o ano.

Abaixo, veremos os cinco principais ETFs financeiros por retornos gerais para 2018. Cada um desses ETFs é um fundo que reduz (ou aposta) o espaço financeiro. Compararemos cada um desses fundos com o S&P 500 Financials Index como referência.

1. Os bancos regionais diários da Direxion ostentam 3X ações de ETF (WDRW)

Retornos da ETF para 2018: + 56, 8% (vs. -14, 6% no benchmark)

2. ETF ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ)

Retornos de ETF para 2018: + 32, 1% (vs. -14, 6% no benchmark)

3. Direxion Financial Daily Bear 3X Shares ETF (FAZ)

Retornos de ETF para 2018: + 15, 9% (vs. -14, 6% para referência)

4. ETF ProShares UltraShort Financials (SKF)

Retornos de ETF para 2018: + 15, 7% (vs. -14, 6% no benchmark)

5. ETF ProShares Short Financials (SEF)

Retornos de ETF para 2018: + 9, 78% (vs. -14, 6% no benchmark)

Os bancos regionais diários da Direxion possuem 3X ações de ETF
Com retornos gerais de quase 57% para 2018, o Direxion Daily Regional Banks possui 3X Shares ETF (WDRW), que ocupa o primeiro lugar entre os fundos financeiros para 2018. No entanto, como muitos outros fundos que oferecem exposição inversa ao setor, o WDRW não se destina a investimentos de longo prazo. Isso ocorre porque o WDRW é reequilibrado diariamente, portanto, os retornos ao longo de um período superior a um único dia de negociação tendem a ser distorcidos. Nesse sentido, considerar o desempenho geral do fundo durante todo o ano é talvez um tanto artificial. O WDRW oferece exposição alavancada em -3x a um índice de ações bancárias regionais dos EUA, que são igualmente ponderadas.

O WDRW foi lançado em agosto de 2015 e possui uma taxa de despesa de 1, 07%. Possui ativos sob administração de aproximadamente US $ 2, 26 milhões, tornando-o um pequeno fundo.

ETF ProShares UltraPro Short Financial Select Setor
O ETF ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) retornou pouco mais de 32% em 2018, conquistando o segundo lugar mais alto em nossa lista. Como o WDRW, o FINZ oferece -3x de exposição e também é reequilibrado diariamente. No entanto, enquanto o WDRW se concentra nos nomes bancários regionais, o FINZ se concentra no S&P Financial Select Sector Index, que é um grupo de empresas financeiras dos EUA ponderadas pelo valor de mercado. Devido ao uso da alavancagem, o FINZ tem um desempenho excepcional nos dias em que o índice diminui significativamente. Dessa forma, o FINZ subiu no final de 2018 quando o mercado geral afundou.

O FINZ foi lançado em julho de 2012 e possui uma taxa de despesa de 0, 95%. É um fundo muito pequeno, com apenas US $ 1, 57 milhão em sua base de ativos.

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF
Outro fundo -3x completa os três principais retornadores gerais do setor financeiro em 2018. O ETF Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ), que retornou 15, 9% do total no ano, oferece uma exposição -3x ao Russell 1000 Financial Services Index . Esse índice é um subconjunto do popular Russell 1000 Index e rastreia empresas financeiras de grande capitalização. Um aspecto do FAZ que o diferencia dos seus concorrentes -3x acima é a sua base de ativos; com cerca de US $ 173 milhões em ativos sob gestão, a FAZ tem um interesse maior dos investidores do que qualquer um dos fundos acima.

O FAZ foi lançado em novembro de 2008 e possui uma taxa de despesa de 1, 10%.

ETF ProShares UltraShort Financials
O próximo ETF financeiro da nossa lista é semelhante aos das três primeiras posições, embora ofereça menos a título de alavancagem. O ETF ProShares UltraShort Financials (SKF) oferece uma exposição -2x ao Dow Jones US Financials Index. Este é um índice de empresas financeiras ponderado pelo limite de mercado, que inclui muitas das maiores empresas nos espaços bancários e de investimento dos EUA. Como os fundos acima, a SKF reequilibra sua exposição diariamente, tornando-o um veículo comercial popular de curto prazo. A SKF retornou 15, 7% em 2018.

A SKF foi lançada em janeiro de 2007 e possui uma taxa de despesa de 0, 95%. É um fundo relativamente pequeno, com apenas US $ 31, 73 milhões em ativos sob gestão até o momento.

ETF ProShares Short Financials
O fundo financeiro final em nossa lista é outra oferta de baixa da ProShares. O ETF ProShares Short Financials (SEF) opera quase de forma idêntica à SKF, a principal distinção é que ele não emprega alavancagem. Em vez disso, o SEF fornece exposição inversa diária ao Dow Jones US Financials Index. Os investidores normalmente compram e vendem SEF ao longo do período de um único dia, mas um investidor que esperasse o ano inteiro teria retornos globais de 9, 78%.

O SEF foi lançado em junho de 2008 e possui uma taxa de despesa de 0, 95%. Ele tem pouco menos de US $ 20 milhões em sua base de ativos até o momento.