Valor do dinheiro no tempo: determinando seu valor futuro

Se lhe oferecessem US $ 100 hoje ou US $ 100 por ano, qual você escolheria? Você prefere receber US $ 100.000 hoje ou US $ 1.000 por mês pelo resto da vida?

O valor presente líquido (VPL) fornece uma maneira simples de responder a esses tipos de perguntas financeiras. Este cálculo compara o dinheiro recebido no futuro com uma quantia recebida hoje, enquanto contabiliza tempo e juros. É baseado no princípio do valor do dinheiro no tempo (TVM), que explica como o tempo afeta o valor monetário das coisas.

O cálculo do TVM pode parecer complicado, mas com alguma compreensão do VPL e como o cálculo funciona - junto com suas variações básicas, valor presente e valor futuro - podemos começar a usar essa fórmula em aplicativos comuns.

Uma justificativa para o valor temporal do dinheiro

Se você recebesse US $ 100 hoje ou US $ 100 por ano a partir de agora, qual seria a melhor opção e por quê?

Esta questão é o método clássico no qual o conceito de TVM é ensinado em praticamente todas as escolas de negócios da América. A maioria das pessoas que fez essa pergunta optou por receber o dinheiro hoje. E eles estariam certos, de acordo com a TVM, que afirma que o dinheiro disponível no momento vale mais do que a quantia idêntica no futuro. Mas por que? Quais são as vantagens e, mais importante, as desvantagens desta decisão?

Existem três razões básicas para apoiar a teoria da TVM. Primeiro, um dólar pode ser investido e ganhar juros ao longo do tempo, dando-lhe potencial de ganho. Além disso, o dinheiro está sujeito à inflação, corroendo o poder de compra da moeda ao longo do tempo, fazendo com que valha uma quantia menor no futuro. Finalmente, sempre existe o risco de não receber o dólar no futuro, enquanto que, se você mantiver o dólar agora, não há risco de que isso aconteça (como o velho pássaro-na-mão-é melhor do que -dizer dois-em-um-arbusto). Obter uma estimativa precisa desse último risco não é fácil e, portanto, é mais difícil de usar de maneira precisa.

Compreendendo o valor temporal do dinheiro

Ilustrando o valor presente líquido

Você prefere receber US $ 100.000 hoje ou US $ 1.000 por mês pelo resto da vida?

A maioria das pessoas tem uma vaga idéia de qual delas tomaria, mas um cálculo do valor presente líquido pode dizer exatamente o que é melhor, do ponto de vista financeiro, supondo que você saiba quanto tempo viverá e qual a taxa de juros que obteria se você pegou os US $ 100.000.

Variações específicas do valor temporal dos cálculos monetários são:

• Valor presente líquido (permite avaliar um fluxo de pagamentos futuros em um montante fixo hoje, como você vê em muitos pagamentos de loteria)
• Valor presente (informa o valor atual de uma quantia futura em dinheiro)
• Valor futuro (fornece o valor futuro do dinheiro que você tem agora )

Digamos que alguém lhe pergunte, qual você prefere: US $ 100.000 hoje ou US $ 120.000 por ano a partir de agora? Os US $ 100.000 são o "valor presente" e os US $ 120.000 são o "valor futuro" do seu dinheiro. Nesse caso, se a taxa de juros usada no cálculo for de 20%, não haverá diferença entre os dois.

Determinando o valor temporal do seu dinheiro

Existem cinco fatores em um cálculo de TVM. Eles são:

1. Número de períodos envolvidos (meses, anos)
2. Taxa de juros anual (ou taxa de desconto, dependendo do cálculo)
3. Valor presente (o que você tem atualmente no seu bolso)
4. Pagamentos (se houver algum; se não houver, pagamentos serão iguais a zero.)
5. Valor futuro (o valor em dólar que você receberá no futuro. Uma hipoteca padrão terá um valor futuro zero porque é paga no final do prazo.)

Cálculo do valor futuro e presente

Muitas pessoas usam uma calculadora financeira para resolver rapidamente questões de TVM. Ao saber como usar um, você pode calcular facilmente uma soma atual de dinheiro em uma futura, ou vice-versa. Com quatro dos cinco componentes acima em mãos, a calculadora financeira pode facilmente determinar o fator ausente.

Mas você também pode calcular o valor futuro (FV) e o valor presente (PV) manualmente. Para valor futuro, a fórmula é:

VF = PV × (1 + i) n \ texto {FV} = \ texto {PV} \ vezes \ esquerda (1 + i \ direita) ^ nFV = PV × (1 + i) n

E para o valor presente, a fórmula seria:

PV = VF / (1 + i) onde: VF = Valor futuro do dinheiroPV = Valor atual do dinheiroi = Juros rateados = Número de períodos compostos por ano \ begin {alinhado} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {FV} = \ text {Valor futuro do dinheiro} \\ & \ text {PV} = \ text { Valor presente do dinheiro} \\ & \ text {i} = \ text {Taxa de juros} \\ & \ text {n} = \ text {Número de períodos compostos por ano} \\ \ end {alinhado} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Valor futuro do dinheiroPV = Valor presente do dinheiroi = Juros rateados = Número de períodos compostos por ano

Aplicação de cálculos de valor presente líquido

Os cálculos do valor presente líquido também podem ajudá-lo a descobrir respostas para consultas financeiras, como determinar o pagamento de uma hipoteca ou quanto juros estão sendo cobrados por esse empréstimo de despesas de Natal de curto prazo. Usando um cálculo do valor presente líquido, você pode descobrir quanto precisa investir a cada mês para atingir sua meta. Por exemplo, para economizar US $ 1 milhão para se aposentar em 20 anos, assumindo um retorno anual de 12, 2%, você deve economizar US $ 984 por mês.

Abaixo está uma lista das áreas mais comuns em que as pessoas usam cálculos de valor presente líquido para ajudá-las a tomar decisões financeiras.

• Pagamentos de hipoteca
• Empréstimos para estudantes
• Poupança para a faculdade
• Casa, automóvel ou outras compras importantes
• Cartões de crédito
• Gerenciamento de dinheiro
• Planejamento de aposentadoria
• Investimentos
• Planejamento financeiro (comercial e pessoal)

A linha inferior

O cálculo do valor presente líquido e suas variações são maneiras rápidas e fáceis de medir os efeitos do tempo e dos juros em uma determinada quantia em dinheiro, seja ela recebida agora ou no futuro. O cálculo é perfeito para planejamento, orçamento ou referência a curto e longo prazo. Ao planejar seu futuro financeiro, lembre-se dessas fórmulas. (Para leitura relacionada, consulte "Por que o valor temporal do dinheiro (TVM) é importante para os investidores")