Analistas de ações da Tesla viram os ursos à frente dos resultados

(Nota: o autor desta análise fundamental é um escritor financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da Tesla.)

Os analistas parecem estar ficando mais negativos com as ações da Tesla Inc. (TSLA), à medida que a montadora se prepara para divulgar os resultados do segundo trimestre em 1º de agosto. Nas últimas semanas, os analistas não apenas reduziram suas estimativas de receita e aumentando as perdas esperadas para o próximo trimestre, mas eles também vêm reduzindo suas metas de preços. Em um sinal de que talvez um pouco do otimismo em torno das ações esteja começando a desaparecer.

A empresa deve reportar uma perda líquida de US $ 2, 79 por ação, enquanto a receita é vista subindo 41%, para US $ 3, 94 bilhões no segundo trimestre. Todos os olhos estarão voltados para a taxa de aceleração do Modelo 3 e quanto dinheiro a empresa ainda tem disponível para continuar as operações.

Reduzindo estimativas

Estimativas de receita TSLA para dados do trimestre atual por YCharts

No mês passado, os analistas reduziram suas estimativas de receita para o trimestre em mais de 6%. Com a receita agora estimada em menos do que se pensava anteriormente, os analistas agora estão prevendo que a perda da Tesla aumentará para 2, 79 dólares, ante uma perda de 2, 73 dólares por ação há menos de um mês. A redução na previsão de receita é provavelmente o resultado da empresa ficar aquém das expectativas de entrega do Modelo 3. (Para saber mais, veja também: Tesla cai como comerciantes observam as entregas acima da produção .)

Alvo de preço de corte

A meta de preço das ações também vem caindo constantemente. Desde o início do ano, os analistas reduziram sua meta de preço das ações em quase 7%, para uma média de aproximadamente US $ 285, quase 5% abaixo do preço atual das ações, de cerca de US $ 297. Dos 25 analistas que cobrem as ações, apenas 28% da taxa de ações compram ou superam, enquanto 32% da taxa de ações detém. Enquanto isso, 40% dos analistas que cobrem a taxa de ações têm um desempenho abaixo do esperado ou vendem.

Posição de caixa

TSLA Dados em dinheiro e equivalentes (trimestral) por YCharts

A posição de caixa da Tesla neste trimestre pode até ser mais crítica para os analistas e investidores do que aquelas estimativas de receita e lucro. A Tesla viu seu caixa e equivalentes cair para cerca de US $ 2, 7 bilhões no final do primeiro trimestre, caindo 20% em relação ao quarto trimestre, quando a empresa começou a aumentar a produção do Modelo 3. Quanto dinheiro a Tesla tem em mãos após este trimestre pode levantar questões e a necessidade de um aumento de capital. (Para saber mais, veja também: Elon Musk está piorando as coisas para Tesla ">

TSLA Trimestral EPS Estimativas de dados por YCharts

Os analistas veem as coisas melhorando para a Tesla no futuro e até esperam que a empresa comece a ter lucro no quarto trimestre. A grande questão é se isso será em breve suficiente para satisfazer as demandas dos investidores.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.