Troca de impostos
A troca de impostos é um método de cristalizar as perdas de capital com a venda de posições perdedoras e a compra de empresas de setores semelhantes que possuem fundamentos semelhantes.
A troca de impostos também é chamada de mudança de imposto.
BREAKING Swap Tributário
A troca de impostos envolve a venda de ações com prejuízo e a compra imediata de uma posição equivalente em uma empresa ou setor semelhante, mas não idêntico. A perda de capital resultante da transação de venda é dedutível nos impostos e pode ser usada para compensar quaisquer ganhos de capital para reduzir o passivo fiscal de um investidor. Considere um investidor, Smith, que detém 700 ações da Transocean Ltd. (NYSE: RIG), que ele comprou por US $ 15, 80 por ação há um ano. As ações agora estão sendo negociadas a US $ 7, 30 por ação. Para deduzir essa perda em suas declarações fiscais, ele deve vender as ações para obter uma perda de capital que, nesse caso, será (US $ 15, 80 - US $ 7, 30) x 700 = US $ 5.950.
As perdas cristalizadas ajudam a reduzir o passivo tributário de Smith após a criação de uma troca de impostos. Se Smith acredita que a Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) é um bom investimento a longo prazo, ele pode usar os recursos da venda da RIG para comprar ações da NVDA. Supondo que as ações sejam negociadas por US $ 65, 00, Smith pode comprar US $ 5.950 / US $ 65 = 91 ações. De fato, Smith deduz a perda de capital em sua declaração de imposto enquanto permanece investido em um título semelhante.
Regra de venda de lavagem
Os investimentos trocados devem ser semelhantes o suficiente para que o investidor tenha a mesma exposição ao risco e objetivo de investimento de antes. Ao mesmo tempo, os valores mobiliários não devem ser tão semelhantes a ponto de serem efetivamente idênticos na perspectiva do Internal Revenue Service (IRS). A Receita Federal proíbe que os contribuintes deduzam perdas na venda de um investimento se o mesmo valor for adquirido 30 dias antes ou após a venda, uma tática conhecida como "venda por lavagem". As vendas de lavagem, para ser específico, ocorrem quando um investidor vende um ativo para realizar uma perda, mas recompra simultaneamente o mesmo ativo, ou segurança substancialmente idêntica, dentro de 30 dias após a venda. Se uma transação de segurança de compra e venda for considerada uma “lavagem” pelo IRS, o investidor não teria direito a nenhum benefício tributário.
Basicamente, as vendas de lavagem são ilegais, enquanto as trocas de impostos são permitidas. Os investidores podem contornar a regra de venda por lavagem do IRS e utilizar os benefícios fiscais de perdas de capital vendendo títulos nos quais estão perdendo dinheiro e comprando outros com características muito semelhantes.
Troca de títulos
Enquanto o exemplo de uma troca de impostos mostrado acima usa ações, as trocas de impostos são feitas principalmente com títulos. Quando um investidor se envolve em uma troca de títulos, ele está simplesmente substituindo um título em seu portfólio por outro título, usando os recursos da venda do título de maior prazo.
A troca de títulos é uma estratégia geralmente realizada por investidores que detêm títulos individuais com prejuízo. Para obter um benefício fiscal, um detentor de títulos trocará títulos perto do final do ano sofrendo uma perda na venda de um título depreciado e comprando um novo título de duração igual ou similar, mas com cupom mais alto. O investidor pode amortizar as perdas do título vendido para reduzir seu passivo fiscal, desde que ele não compre um título quase idêntico ao vendido dentro de 30 dias após a venda do título anteriormente detido. . Geralmente, uma venda de lavagem pode ser evitada, garantindo que duas das três características a seguir sejam diferentes: emissor, cupom e vencimento.
Limitações da Troca de Impostos
As trocas de impostos só podem ser feitas com títulos ou ações individuais. Fundos de índice ou fundos de títulos não podem ser usados para esta estratégia. Por exemplo, a troca do Vanguard S&P Index Fund pelo Fidelity S&P Index Fund não seria permitida pelo IRS, pois ambos os fundos serão considerados substancialmente idênticos.
A troca de impostos expõe o investidor ao risco de base, uma vez que as ações que estão sendo vendidas e as que estão sendo compradas normalmente não são idênticas e reagirão a diferentes fatores de mercado individualmente.
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