Pare de caçar com os grandes jogadores de Forex

O mercado cambial é o mercado financeiro mais alavancado do mundo. Em ações, a margem padrão é definida em 2: 1, o que significa que um trader deve investir pelo menos US $ 50 em dinheiro para controlar US $ 100 em ações. Em opções, a alavancagem aumenta para 10: 1, com US $ 10 controlando US $ 100. Nos mercados futuros, o fator de alavancagem é aumentado para 20: 1.

Por exemplo, em um contrato e-mini de futuros da Dow Jones, um trader precisa apenas de US $ 2.500 para controlar US $ 50.000 em ações. No entanto, nenhum desses mercados se aproxima da intensidade do mercado cambial, onde a alavancagem padrão na maioria dos revendedores é estabelecida em 100: 1 e pode subir até 200: 1. Isso significa que apenas US $ 50 podem controlar até US $ 10.000 em moeda. Por que isso é importante? Em primeiro lugar, o alto grau de alavancagem pode tornar o câmbio extremamente lucrativo ou extraordinariamente perigoso, dependendo de qual lado do comércio você está.

No FX, os comerciantes de varejo podem literalmente dobrar suas contas da noite para o dia ou perder tudo em questão de horas se empregarem a margem total à sua disposição, embora a maioria dos comerciantes profissionais limite sua alavancagem a não mais que 10: 1 e nunca assuma esse risco enorme. . Mas, independentemente de negociar com alavancagem 200: 1 ou alavancagem 2: 1, quase todo mundo em FX negocia com paradas. Neste artigo, você aprenderá como usar as paradas para configurar a estratégia "parar de caçar com grandes especificações".

Para são chave

Precisamente porque o mercado cambial é tão alavancado, a maioria dos participantes do mercado entende que as paradas são críticas para a sobrevivência a longo prazo. A noção de "esperar", como alguns investidores em ações podem simplesmente não existe para a maioria dos negociadores de divisas. Negociar sem parar no mercado de moedas significa que o comerciante inevitavelmente enfrentará uma liquidação forçada na forma de uma chamada de margem. Com exceção de alguns investidores de longo prazo que podem negociar com base em dinheiro, acredita-se que uma grande parte dos participantes do mercado cambial sejam especuladores; portanto, eles simplesmente não têm o luxo de cuidar de uma negociação perdida por muito tempo, porque posições são altamente alavancadas.

Devido a essa dualidade incomum do mercado de câmbio (alta alavancagem e uso quase universal de paradas), parar de caçar é uma prática muito comum. Embora possa ter conotações negativas para alguns leitores, parar de caçar é uma forma legítima de negociação. Nada mais é do que a arte de expulsar os jogadores perdedores do mercado. No forex, eles são conhecidos como longs fracos ou shorts fracos. Muito parecido com um jogador de pôquer forte, pode derrotar oponentes menos capazes aumentando suas apostas e "comprando o pote", grandes jogadores especulativos (como bancos de investimento, fundos de hedge e bancos de centro monetário) gostam de parar na esperança de gerar mais impulso direcional. De fato, a prática é tão comum no câmbio que qualquer operador que desconhece essa dinâmica de preços provavelmente sofrerá perdas desnecessárias.

Como a mente humana busca naturalmente a ordem, muitas paradas são agrupadas em torno de números redondos que terminam em "00". Por exemplo, se o par EUR / USD estivesse sendo negociado a 1, 2470 e aumentando em valor, a maioria das paradas residiria dentro de um ou dois pontos do preço de 1, 2500, em vez de, por exemplo, 1, 2517. Esse fato, por si só, é um conhecimento valioso, pois indica claramente que a maioria dos comerciantes de varejo deve fazer paradas em locais menos movimentados e mais incomuns.

Mais interessante, no entanto, é a possibilidade de lucrar com essa dinâmica única do mercado de moedas. O fato de o mercado de câmbio ser tão direcionado dá margem a várias configurações oportunistas para os traders de curto prazo. Em seu livro "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien descreve uma dessas configurações com base no desbotamento do nível "00". A abordagem discutida aqui é baseada na noção oposta de unir o momentum de curto prazo.

Aproveitando a caça

O "pare de caçar com as grandes especificações" é uma configuração extremamente simples, exigindo nada mais que uma tabela de preços e um indicador. Aqui está a configuração em poucas palavras: em um gráfico de uma hora, marque as linhas 15 pontos de cada lado do número redondo. Por exemplo, se o EUR / USD estiver se aproximando da cifra de 1.2500, o trader marcará 1, 2485 e 1, 2515 no gráfico. Essa área de 30 pontos é conhecida como "zona comercial", assim como a linha de 20 jardas no campo de futebol é conhecida como "zona vermelha". Ambos os nomes comunicam a mesma idéia - a saber, que os participantes têm uma alta probabilidade de pontuação quando entram nessa área.

A idéia por trás dessa configuração é direta. Quando os preços se aproximarem do nível de número redondo, os especuladores tentarão atingir as paradas agrupadas naquela região. Como o FX é um mercado descentralizado, ninguém sabe a quantidade exata de paradas em um nível "00" específico, mas os traders esperam que o tamanho seja grande o suficiente para desencadear uma maior liquidação das posições - uma cascata de ordens de parada que empurrará o preço ainda mais. nessa direção do que se moveria em condições normais.

Portanto, no caso de uma configuração longa, se o preço do EUR / USD estivesse subindo para o nível 1, 2500, o trader compraria o par com duas unidades assim que ultrapassasse o limite de 1, 2485. A parada no comércio seria 15 pontos atrás da entrada, porque este é um comércio estrito de momento. Se os preços não forem cumpridos imediatamente, é provável que a instalação falhe. A meta de lucro na primeira unidade seria a quantidade de risco inicial ou aproximadamente 1, 2500, altura em que o comerciante moveria a parada na segunda unidade para o ponto de equilíbrio para obter lucro. A meta na segunda unidade seria duas vezes o risco inicial ou 1, 2515, permitindo que o profissional saísse em uma explosão de momento.

Além de observar esses níveis-chave do gráfico, há apenas uma outra regra que um profissional deve seguir para otimizar a probabilidade de sucesso. Como essa configuração é basicamente um derivado da negociação de momento, ela deve ser negociada apenas na direção da tendência maior. Existem inúmeras maneiras de determinar a direção usando análises técnicas, mas a média móvel simples (SMA) de 200 períodos nas tabelas horárias pode ser particularmente eficaz nesse caso. Ao usar uma média de longo prazo nos gráficos de curto prazo, você pode permanecer no lado direito da ação do preço sem estar sujeito a movimentos de serra elétrica de curto prazo.

Vamos dar uma olhada em duas operações - uma curta e outra longa - para ver como essa configuração é negociada em tempo real.

figura 1

Observe que, neste exemplo, em 8 de junho, o EUR / USD está sendo negociado bem abaixo dos 200 SMA, indicando que o par está em forte tendência de baixa (Figura 1). À medida que os preços se aproximam do nível 1, 2700 da desvantagem, o trader inicia um curto no momento em que o preço cruza o nível 1, 2715, colocando uma parada 15 pontos acima da entrada em 1, 2730. Neste exemplo em particular, o momento negativo é extremamente forte, pois os comerciantes param no nível 1, 2700 em uma hora. A primeira metade do comércio é encerrada em 1, 2700, com lucro de 15 pontos, e a segunda metade, em 1, 2685, gerando 45 pontos de recompensa por apenas 30 pontos de risco.

Figura 2

O exemplo ilustrado na Figura 2 também ocorre no mesmo dia, mas desta vez no USD / JPY, a configuração da "zona de comércio" gera várias oportunidades de lucro durante um curto período de tempo, à medida que as principais áreas de cluster de parada são investigadas repetidamente . Nesse caso, o par negocia bem acima da SMA de 200 períodos e, portanto, o trader procuraria apenas fazer configurações longas. Às 3h da manhã, o par é negociado no nível 113, 85, provocando uma entrada longa. Na próxima hora, os longos podem empurrar o par através do nível do cluster de 114, 00 e o trader venderia uma unidade por um lucro de 15 pontos, movendo imediatamente o stop para o ponto de equilíbrio em 113, 85. Os longos não conseguem sustentar o momento de compra e o par volta a negociar abaixo de 113, 85, tirando o trader do mercado. Apenas duas horas depois, no entanto, os preços subiram novamente em 113, 85 e o trader voltou a ficar comprado. Desta vez, ambas as metas de lucro são atingidas, pois o impulso da compra supera os shorts e eles são forçados a cobrir suas posições, criando uma cascata de paradas que verticalizam os preços em 100 pontos em apenas duas horas.

A linha inferior

O "stop hunt with the big specs" é uma das configurações de FX mais simples e eficientes disponíveis para os comerciantes de curto prazo. Requer nada além de foco e um entendimento básico da dinâmica do mercado de moedas. Em vez de serem vítimas de expedições de paragem de caça, os comerciantes de varejo podem finalmente virar a mesa e juntar-se à jogada com os grandes jogadores, investindo lucros de curto prazo no processo.