Reservas Estatutárias
Reservas estatutárias são requisitos de reserva obrigatórios pelo estado para companhias de seguros. Por lei, as seguradoras devem deter uma parcela de seus ativos como dinheiro ou valores mobiliários prontamente negociáveis, para que possam compensar suas reivindicações em tempo hábil.
Os estados estabelecem requisitos legais de reserva para as companhias de seguros para garantir que eles possam pagar suas reivindicações.
Noções básicas sobre reservas estatutárias
A Lei McCarran-Ferguson, aprovada pelo Congresso em 1945, deu aos estados, e não ao governo federal, a autoridade para regular as companhias de seguros. Para fazer negócios em um estado, cada seguradora deve ser licenciada pelo departamento de seguros do estado e cumprir suas regras. Entre essas regras, está quanto dinheiro uma seguradora deve manter em reserva (ou seja, ter prontamente disponível) para garantir que poderá pagar suas reivindicações futuras. As reservas estatutárias se aplicam a uma variedade de produtos de seguro, incluindo seguro de vida, seguro de saúde, seguro patrimonial e de acidentes, seguro de assistência a longo prazo e contratos de anuidade. Os requisitos podem variar de um estado para outro e de acordo com o tipo de produto de seguro.
As reservas estatutárias para companhias de seguros são calculadas de duas maneiras diferentes: uma abordagem baseada em regras ou uma abordagem baseada em princípios. Tradicionalmente, os estados têm usado a abordagem baseada em regras, basicamente dizendo às seguradoras quanto dinheiro elas devem manter em reserva com base em fórmulas padronizadas e conjuntos de suposições. Mais recentemente, muitos estados estão adotando uma abordagem baseada em princípios, que oferece às seguradoras uma maior margem de manobra no estabelecimento de suas reservas.
Ao explicar o motivo da transição, a Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) observou em 2019 que "às vezes essa abordagem baseada em regras deixa uma seguradora com reservas excessivas para certos produtos de seguros e reservas inadequadas para outros". O setor de seguros também sustentou que a abordagem antiga não acompanhou a introdução de produtos de seguros novos e geralmente mais complexos.
Principais Takeaways
- As companhias de seguros são reguladas por estados individuais, que estabelecem regras para quanto dinheiro as seguradoras devem manter em reserva para cobrir suas reivindicações.
- Muitos estados estão adotando uma abordagem baseada em princípios para o cálculo de reservas estatutárias, o que oferece às seguradoras mais flexibilidade.
- As reservas estatutárias também podem dar aos investidores a confiança de que uma companhia de seguros é financeiramente sólida e provavelmente permanecerá assim.
Sob uma abordagem baseada em princípios, o NAIC disse: "as seguradoras serão obrigadas a manter a maior das (a) reservas usando fatores prescritos ou (b) reservas que considerem uma ampla gama de condições econômicas futuras e [sejam] calculadas usando a seguradora justificada. experimentar fatores específicos para uma seguradora, como mortalidade, comportamento do segurado e despesas ".
Como as seguradoras são restritas em como podem investir ou usar o dinheiro que devem reservar para suas reservas, elas perdem alguns lucros potenciais. No entanto, manter reservas também pode tornar os investidores mais confiantes de que uma seguradora está em uma posição sólida para suportar um mercado em baixa ou outra calamidade financeira. Algumas companhias de seguros vão além de seus requisitos de reserva estatutária e reservam capital adicional, geralmente chamado de reservas não estatutárias ou reservas voluntárias.
Outras instituições financeiras, como bancos, também estão sujeitas a reservas obrigatórias, que podem ser definidas em nível federal.
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