Série 4
A Série 4 é uma licença de exame e valores mobiliários que autoriza o titular a supervisionar o pessoal de vendas de opções e questões de conformidade. Abrange tópicos como estratégias de opções, opções de câmbio e tributação. Antes de fazer o exame da série 4, o candidato deve ter uma licença da série 7.
Quebrando a série 4
O Exame Série 4, também conhecido como Exame de Qualificação Principal (OP) de Opções Registradas, é administrado pela FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro). "Avalia a competência de um candidato principal de opções de nível básico para executar seu trabalho como principal de opções registrado", de acordo com a FINRA. Mais pertinentemente, ele se concentra nas "regras e disposições estatutárias aplicáveis ao gerenciamento de supervisão do pessoal, contas e negociação de opções de uma empresa, bem como regras e regulamentos de câmbio aplicáveis ao contrato de negociação de opções".
As atividades de supervisão abrangidas pela Série 4 incluem criação de mercado, subscrição, conformidade regulatória sobre negociação e publicidade de:
- Opções de ações
- Opções de moeda estrangeira
- Opções de taxa de juros
- Opções de índice
- Opções sobre títulos públicos e lastreados em hipotecas
Estrutura e conteúdo dos exames da série 4
O exame da série 4 consiste em 135 perguntas de múltipla escolha (10 das quais são pontuadas e distribuídas aleatoriamente ao longo do teste) em seis áreas de conteúdo:
- Função 1: Supervisionar a abertura de novas contas (21 perguntas)
- Função 2: Supervisionar as atividades da conta de opções (25 perguntas)
- Função do trabalho 3: Supervisionar a negociação de opções gerais (30 perguntas)
- Função do trabalho 4: Supervisionar as comunicações das opções (9 perguntas)
- Função 5: Implementar Práticas e Seguir os Requisitos Regulatórios (12 perguntas)
- Função 6: Supervisionar Pessoas Associadas e Atividades de Gerenciamento de Pessoas (28 perguntas)
Os candidatos da série 4 têm três horas e 15 minutos para concluir o teste. Uma pontuação de 72% é necessária para passar. Não há penalidade para adivinhar; portanto, um candidato deve responder a todas as perguntas. Para obter mais informações sobre o teste, consulte o Resumo do conteúdo da série 4 do exame de qualificação principal (OP) da FINRA.
Série 4 Fazer o exame
O exame da série 4 é realizado por computador. Um tutorial sobre como fazer o exame por computador, fornecido antes do exame. Os candidatos não podem receber material de referência, mas recebem papel de rascunho e calculadoras eletrônicas básicas (algumas das perguntas do exame podem envolver cálculos).
Exemplos de perguntas da série 4
Esses exemplos, fornecidos pela FINRA, representam tipos de perguntas e assuntos comuns. Um asterisco indica a resposta correta.
Exemplo 1: com um índice amplo em 266, um cliente grava 1 de fevereiro de 270 no índice de 2, 75, grava 1 de fevereiro de 260 colocado em 2, 25, compra 1 de fevereiro de 275 em 1, 25 e compra 1 de fevereiro de 255 em 1. lucro potencial máximo nesta posição?
(A) $ 225
(B) US $ 275 *
(C) $ 500
(D) $ 725
Exemplo 2: Uma venda é considerada fora do dinheiro quando o preço de mercado do título subjacente é:
(A) igual ou superior ao preço de exercício. *
(B) menor que o preço de exercício.
(C) menor que o preço de exercício menos o prêmio.
(D) maior que o preço de exercício menos o prêmio.
Exemplo 3: As opções de ações listadas não seriam ajustadas para qual das seguintes ações no título subjacente?
(A) Um desdobramento de ações 2 por 1
(B) Um desdobramento de estoque reverso de 1 para 5
(C) Um dividendo de ações de 5%
(D) Um dividendo em dinheiro de US $ 0, 50 *
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