Nota conversível sênior
Uma nota conversível sênior é um título de dívida que contém uma opção na qual a nota será convertida em uma quantidade predefinida de ações do emissor. Uma nota conversível sênior tem prioridade sobre todos os outros títulos de dívida emitidos pela mesma organização.
Quebrando a nota conversível sênior
Uma nota conversível é um instrumento de dívida geralmente emitido por investidores anjos ou de sementes que buscam financiar uma startup em estágio inicial que não tenha sido explicitamente avaliado. Depois que mais informações estiverem disponíveis para estabelecer um valor razoável para a empresa, os investidores em notas conversíveis poderão converter a nota em patrimônio. A avaliação da empresa geralmente será determinada durante a rodada de financiamento da Série A. Portanto, em vez de um retorno na forma de principal mais juros, o investidor receberia capital na empresa. Se a empresa falhar após emitir uma nota conversível e deixar de cumprir suas obrigações, seus detentores de notas provavelmente não conseguirão recuperar sua semente ou investimento inicial. Se houver algo a ser obtido, os detentores de títulos conversíveis ficarão alinhados após detentores de dívida garantida e antes dos acionistas.
Um tipo de nota conversível é a nota conversível sênior. Embora o credor em um contrato sênior de notas conversíveis tenha a opção de converter suas notas em ações da empresa tomadora, o credor também possui uma reivindicação sênior sobre os ativos do mutuário em caso de falência.
O detentor da nota conversível sênior recebe dois benefícios não encontrados em uma emissão normal de títulos - uma opção de compra e prioridade de recurso se o emissor falir. Devido a esses benefícios adicionais, o montante de juros oferecidos ao detentor da nota tende a ser menor do que em qualquer outro título fornecido pelo mesmo emissor.
O pior cenário para manter uma nota conversível sênior seria se a empresa emissora inicialmente tivesse um bom desempenho, significando que a dívida seria convertida em ações e posteriormente falida. As ações convertidas se tornariam inúteis, mas o detentor da nota não teria mais nenhum recurso.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.