Rotação do setor
A rotação de setor é a ação de transferir ativos de investimento de um setor da economia para outro. A rotação do setor envolve o uso dos recursos provenientes da venda de valores mobiliários relacionados a um setor de investimento específico para a compra de valores mobiliários em outro setor. Essa estratégia é usada como um método para capturar retornos dos ciclos de mercado e diversificar as participações durante um período especificado.
Quebrando a rotação do setor
Indivíduos ou gerentes de portfólio podem implantar uma estratégia de rotação do setor. A rotação do setor exige muita liquidez e ampla latitude para a adoção de posições de investimentos. Se uma ampla flexibilidade de negociação estiver disponível, a rotação do setor poderá ser uma maneira viável de posicionar carteiras de investimento para aproveitar os ciclos e tendências do mercado, proporcionando potencial de valorização do capital em áreas específicas do universo de investimentos.
A rotação setorial busca capitalizar a teoria de que nem todos os setores da economia têm bom desempenho ao mesmo tempo. Os gerentes que usam estratégias de rotação setorial visam rotear capital de investimento para setores que eles identificam como oferecendo oportunidades de investimento lucrativas. Uma pesquisa aprofundada sobre economia e dados do Bureau Nacional de Pesquisa Econômica (NBER) ajuda a apoiar o investimento na rotação do setor. Outros tipos de investimento em rotação setorial podem se concentrar em tendências sazonais ou anuais, com dados que suportam vantagens em alternar entre diferentes categorias lucrativas ao longo do ano.
De maneira geral, a pesquisa sobre ciclos de mercado forma a base da teoria do investimento em torno do investimento em rotação setorial. O amplo investimento em rotação do setor de mercado busca acompanhar os ciclos de mercado da economia. Esses ciclos podem ser caracterizados de várias maneiras, mas geralmente estão associados a perspectivas de alta e baixa, bem como recessões, recuperações, expansões e contrações.
Estratégias de rotação setorial que seguem ciclos econômicos de mercado geralmente procuram identificar oportunidades otimistas do setor na expansão de mercados e mitigar perdas por meio da rotação setorial para refúgios seguros em mercados recessivos. Em certo sentido, a rotação do setor é um conceito que os gerentes de portfólio mais ativos têm em mente ao considerar todos os tipos de investimentos. No entanto, a implementação de estratégias de rotação setorial com profundidade de mercado significativa requer uma visão abrangente e acesso a pesquisas aprofundadas de mercado para o sucesso. Os fundos de rotação setorial gerenciados profissionalmente podem ser um bom investimento, pois buscam manter posições nas áreas mais rentáveis do mercado em todas as etapas do ciclo econômico de uma economia.
Limitações da rotação do setor
As estratégias de rotação do setor podem ser caras de implementar devido aos custos potenciais associados à extensa negociação no mercado, que podem afetar negativamente os retornos. A movimentação de capital para dentro e para fora dos setores pode ser cara devido a taxas e comissões de negociação. Por esse motivo, a rotação do setor é tipicamente uma estratégia considerada para gerentes institucionais ou investidores de alto patrimônio líquido.
A rotação do setor também requer uma análise muito ativa dos investimentos e dados econômicos. Normalmente, isso é considerado pelos gerentes de portfólio profissionais devido às restrições de tempo e acesso a dados envolvidos.
Fundos de Investimento em Rotação Setorial
Os fundos de investimento em rotação setorial não são amplamente oferecidos a investidores de varejo no universo do investimento. A Fidelity administra um fundo, o Fundo de Rotação do Setor, que agora está fechado para novos investidores. O Fundo foi lançado em dezembro de 2009 e registra um retorno anual de 9, 04% desde o início. O Fundo investe em várias classes de ativos. Ele usa uma estratégia de fundo de fundos com ETFs investidos em setores de mercado. As ponderações dos setores de mercado são ajustadas com base nas visualizações de rotação do setor.
Vários gerentes de investimentos institucionais também oferecem estratégias de investimento em rotação do setor. Esses gerentes geralmente usam uma estratégia de fundo de fundos para obter exposição no mercado. Os gerentes de investimentos institucionais oferecem fundos de rotação setorial com base nos setores de uma única economia, ou também podem usar a rotação setorial para desenvolver um portfólio de investimentos em países individuais.
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