Formulário 144 da SEC: Aviso sobre a proposta de venda de valores mobiliários
Um diretor executivo, diretor ou afiliado de uma empresa deve registrar o Formulário 144 da SEC: Aviso de proposta de venda de valores mobiliários na Securities and Exchange Commission ou na SEC ao fazer um pedido de venda das ações da empresa durante qualquer período de três meses em que a venda excede 5.000 ações ou unidades ou tem um preço de venda agregado superior a US $ 50.000. Isso também é conhecido como Regra 144.
Quem pode registrar o Formulário 144 da SEC: Aviso de venda proposta de valores mobiliários?
De acordo com o site da SEC, a parte que preenche o Formulário 144 deve ter uma intenção genuína de vender os valores mobiliários referidos no Formulário 144 dentro de um prazo razoável após o preenchimento.
Como as vendas cobertas pelo Formulário 144 são frequentemente muito próximas dos interesses da empresa emissora, às vezes os registradores devem registrar os valores mobiliários de acordo com a Seção 5 da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Se as condições corretas forem atendidas, a Regra 144 poderá fornecer uma isenção e permissão. a revenda pública de valores mobiliários restritos ou de controle. Ainda assim, todas as partes devem obter um agente de transferência para remover a legenda dos títulos antes da venda.
O Formulário SEC 144 pode ser arquivado em versão impressa ou eletrônica.
Como registrar o formulário 144 da SEC: Aviso de venda proposta de valores mobiliários
O formulário 144 deve ser apresentado à SEC por uma afiliada do emissor como um aviso da venda proposta de valores mobiliários, com base na regra 144, quando o valor a ser vendido pela afiliada durante a regra 144 pela afiliada durante qualquer período de três meses exceder as 5.000 ações ou unidades ou tem um preço de venda agregado superior a US $ 50.000. Uma pessoa que preenche um Formulário 144 deve ter uma intenção legítima de vender os valores mobiliários referidos no Formulário dentro de um prazo razoável após o preenchimento do Formulário. Embora a SEC não exija que o formulário seja enviado eletronicamente ao banco de dados EDGAR da SEC, alguns arquivadores optam por fazê-lo.
Outras formas relevantes
Além do documento 144, os formulários críticos de registro da SEC incluem o S-1 e S-1 / A (declarações de registro), 10-K e 10-Q (relatórios anuais e trimestrais, respectivamente), o Formulário 4 da SEC (declaração de alterações no propriedade efetiva dos valores mobiliários), 12b-25 (notificação de arquivamento tardio), 15 (certificação e aviso de rescisão do registro nos termos da Seção 12 (g) ou suspensão do dever de arquivar relatórios sob as Seções 13 e 15 (d)), ABS 150G (Relatório do Securitizer com garantia de ativos) e muito mais. Uma lista completa, juntamente com descrições e formulários para download, pode ser encontrada no site da SEC.
Formulário 144 e Contrato de Lock-up
Um contrato de lock-up é um contrato juridicamente vinculativo entre os subscritores e os privilegiados da empresa que proíbe dentro de indivíduos a venda de ações por um período especificado. Os períodos de bloqueio geralmente duram 180 dias (seis meses), mas ocasionalmente podem durar apenas 120 dias ou 365 dias (um ano). Os subscritores terão executivos, gerentes, funcionários e capitalistas de risco assinando acordos de bloqueio em torno da oferta pública inicial (IPO) de uma empresa para incentivar um elemento de estabilidade no preço das ações nos primeiros meses de negociação.
Exemplo do mundo real
Em 26 de abril de 2018, Lee Kirk, diretor da Guaranty Bancshares, Inc., solicitou a venda de 20.891 ações da empresa por um valor agregado de mercado de US $ 686.896, 08 na NASDAQ Exchange. A data aproximada da venda foi definida para o período de 27/04/18 a 12/06/18. Informações adicionais no Formulário 144 para indivíduos podem incluir um endereço físico, número do IRS, natureza do pagamento e vendas similares adicionais nos últimos meses.
Faça o download do Formulário 144 da SEC: Aviso de proposta de venda de valores mobiliários
Aqui está um link para um Formulário 144 da SEC, disponível para download: Aviso de Proposta de Venda de Valores Mobiliários.
Principais Takeaways
- A Regra 144 estabelece que o Formulário 144 deve ser apresentado à SEC ao fazer um pedido de venda das ações da empresa durante qualquer período de três meses em que a venda exceda 5.000 ações ou unidades ou tenha um preço de venda agregado superior a US $ 50.000.
- A parte que preenche o Formulário 144 deve ter uma intenção genuína de vender os valores mobiliários referidos no Formulário dentro de um prazo razoável após o preenchimento.
- Como as vendas cobertas pelo Formulário 144 são frequentemente muito próximas dos interesses da empresa emissora, às vezes os registradores devem registrar os valores mobiliários de acordo com a Seção 5 da Securities Act de 1933.