Escalpelamento: pequenos lucros rápidos podem aumentar

O escalpelamento é um estilo de negociação especializado em lucrar com pequenas mudanças de preço, geralmente depois que uma negociação é executada e se torna lucrativa. Exige que um profissional tenha uma estratégia de saída rigorosa, pois uma grande perda pode eliminar os muitos pequenos ganhos que o profissional trabalhou para obter. É necessário ter as ferramentas certas, como um feed ao vivo, um corretor de acesso direto e a resistência necessária para realizar muitos negócios para que essa estratégia seja bem-sucedida.

Leia para descobrir mais sobre essa estratégia, os diferentes tipos de escalpelamento e para obter dicas sobre como usar esse estilo de negociação.

Como funciona o escalpelamento

O escalpelamento é baseado no pressuposto de que a maioria dos estoques completará o primeiro estágio de um movimento. Mas para onde vai, é incerto. Após esse estágio inicial, algumas ações param de avançar enquanto outras continuam.

Um cambista pretende obter o menor número possível de lucros, sem deixá-los evaporar. É o oposto da mentalidade "deixe seus lucros correrem", que tenta otimizar os resultados positivos das negociações, aumentando o tamanho das operações vencedoras e permitindo que outras pessoas revertam. O escalpelamento alcança resultados aumentando o número de vencedores e sacrificando o tamanho das vitórias. Não é incomum que um trader com um período de tempo mais longo alcance resultados positivos ao vencer apenas metade ou menos de suas negociações - é apenas que as vitórias são muito maiores que as perdas. Um cambista de sucesso, no entanto, terá uma proporção muito maior de negociações vencedoras e perdidas, mantendo os lucros aproximadamente iguais ou ligeiramente maiores que as perdas.

Escalpelamento: pequenos lucros rápidos podem aumentar

As principais premissas do escalpelamento são:

• A exposição reduzida limita o risco: uma breve exposição ao mercado diminui a probabilidade de ocorrência de um evento adverso.
• Movimentos menores são mais fáceis de obter: É necessário um maior desequilíbrio entre oferta e demanda para garantir maiores mudanças de preço. Por exemplo, é mais fácil para uma ação fazer uma movimentação de 10 centavos do que uma movimentação de US $ 1.
• Movimentos menores são mais frequentes do que os maiores: mesmo em mercados relativamente silenciosos, existem muitos movimentos pequenos que um cambista pode explorar.

O escalpelamento pode ser adotado como um estilo primário ou complementar de negociação.

Spreads no escalpelamento versus estratégia de negociação normal

Quando os cambistas negociam, desejam lucrar com as alterações no spread de compra e venda de um título. Essa é a diferença entre o preço que um corretor compra um título de um negociante (a oferta) e o preço que o corretor o vende (a solicitação). Portanto, eles estão procurando uma disseminação mais ampla.

Mas, em circunstâncias normais, a negociação é bastante consistente e pode permitir lucros constantes. Isso ocorre porque o spread entre a oferta e a venda também é constante, pois a oferta e a demanda por títulos são equilibradas.

Escalpando como um estilo primário

Um cambista puro fará várias operações por dia - talvez às centenas. Um scalper utilizará principalmente gráficos de um minuto, já que o período é pequeno e ele ou ela precisa ver as configurações à medida que se moldam o mais próximo possível do tempo real. Sistemas de suporte como negociação de acesso direto (DAT) e cotações de nível 2 são essenciais para esse tipo de negociação. A execução instantânea automática de pedidos é crucial para um cambista, portanto, um corretor de acesso direto é a arma preferida.

Escalpelando como um estilo suplementar

Os comerciantes com prazos mais longos podem usar o escalpelamento como uma abordagem suplementar. A maneira mais óbvia é usá-lo quando o mercado estiver instável ou trancado em uma faixa estreita. Quando não há tendências em um período de tempo mais longo, ir para um período de tempo mais curto pode revelar tendências visíveis e exploráveis, o que pode levar o operador ao couro cabeludo.

Outra maneira de adicionar escalpelamento a negociações mais longas é através do chamado conceito "guarda-chuva". Essa abordagem permite que um profissional melhore sua base de custos e maximize um lucro. As operações da Umbrella são realizadas da seguinte maneira:

• Um comerciante inicia uma posição para uma negociação de prazo mais longo.
• Enquanto o comércio principal se desenvolve, um comerciante identifica novas configurações em um prazo mais curto na direção do comércio principal, entrando e saindo delas pelos princípios do escalpelamento.

Com base em configurações específicas, qualquer sistema de negociação pode ser usado para fins de escalpelamento. Nesse sentido, o escalpelamento pode ser visto como um tipo de método de gerenciamento de riscos. Basicamente, qualquer negociação pode ser transformada em um couro cabeludo, obtendo um lucro próximo da relação risco / recompensa 1: 1. Isso significa que o tamanho do lucro obtido é igual ao tamanho de uma parada ditada pela instalação. Se, por exemplo, um profissional ingressar em uma posição de US $ 20 com uma negociação no couro cabeludo com uma parada inicial em US $ 19, 90, o risco é de 10 centavos. Isso significa que uma taxa de risco / recompensa de 1: 1 será alcançada em US $ 20, 10.

As operações no couro cabeludo podem ser executadas nos lados longo e curto. Eles podem ser feitos em breakouts ou em negociações com limite de intervalo. Muitas formações tradicionais de gráficos, como xícaras e pegas ou triângulos, podem ser usadas para escalpelamento. O mesmo pode ser dito sobre indicadores técnicos se um profissional basear suas decisões neles.

Três tipos de escalpelamento

O primeiro tipo de escalpelamento é chamado de "criação de mercado", pelo qual um escalpelador tenta capitalizar o spread publicando simultaneamente uma oferta e uma oferta para um estoque específico. Obviamente, essa estratégia pode ter sucesso apenas em ações principalmente imóveis que negociam grandes volumes sem nenhuma mudança real de preço. Esse tipo de escalpelamento é imensamente difícil de ser realizado com sucesso, pois um trader deve competir com os formadores de mercado pelas ações em ambos os lances e ofertas. Além disso, o lucro é tão pequeno que qualquer movimento de ações contra a posição do negociador justifica uma perda que excede sua meta de lucro original.

Os outros dois estilos são baseados em uma abordagem mais tradicional e exigem um estoque em movimento, onde os preços mudam rapidamente. Esses dois estilos também exigem uma estratégia sólida e um método de leitura do movimento.

O segundo tipo de escalpelamento é realizado através da compra de um grande número de ações que são vendidas por um ganho com um movimento de preço muito pequeno. Um operador desse estilo entrará em posições por vários milhares de ações e aguardará uma pequena mudança, que geralmente é medida em centavos. Essa abordagem requer estoque altamente líquido para permitir a entrada e saída de 3.000 a 10.000 ações facilmente.

O terceiro tipo de escalpelamento é considerado mais próximo dos métodos tradicionais de negociação. Um comerciante insere uma quantidade de ações em qualquer configuração ou sinal de seu sistema e fecha a posição assim que o primeiro sinal de saída é gerado perto da relação de risco / recompensa de 1: 1, calculada conforme descrito anteriormente.

Dicas para iniciantes Scalpers

Com baixas barreiras à entrada no mundo do comércio, aumentou o número de pessoas que tentam negociar no dia de negociação e outras estratégias, como escalpelamento. Os novatos no escalpelamento precisam garantir que o estilo de negociação seja adequado à sua personalidade, pois exige uma abordagem disciplinada. Os comerciantes precisam tomar decisões rápidas, identificar oportunidades e monitorar constantemente a tela. Aqueles que são impacientes e se sentem satisfeitos ao escolher pequenos negócios bem-sucedidos são perfeitos para escalpelamento.

Dito isto, o escalpelamento não é a melhor estratégia de negociação para estreantes, pois envolve rápida tomada de decisões, monitoramento constante de posições e rotatividade frequente. Ainda assim, existem algumas dicas que podem ajudar os cambistas iniciantes.

Execução de ordem: um iniciante precisa dominar a arte da execução eficiente de ordem. Uma ordem atrasada ou ruim pode acabar com o pouco lucro obtido e até resultar em uma perda. Como a margem de lucro por operação é limitada, a execução da ordem deve ser precisa. Como mencionado acima, isso requer sistemas de suporte, como negociação de acesso direto e cotações de nível 2.

Freqüência e custos: um iniciante no scalper precisa manter os custos em mente ao fazer negócios. O escalpelamento envolve inúmeras operações - até centenas durante uma sessão de negociação. A compra e a venda freqüentes devem custar caro em termos de comissões, o que pode reduzir o lucro. Isso torna crucial a escolha do corretor on-line certo. O corretor não deve apenas fornecer requisitos como acesso direto aos mercados, mas também comissões competitivas. E lembre-se, nem todos os corretores permitem escalpelamento.

Negociação: identificar a tendência e o momento é útil para um cambista que pode até entrar e sair brevemente para repetir um padrão. Um iniciante precisa entender o pulso do mercado e, uma vez que o cambista tenha identificado isso, a negociação de tendências e a dinâmica podem ajudar a obter negócios mais lucrativos. Outra estratégia usada pelos cambistas é a contra-tendência. Mas os iniciantes devem evitar usar essa estratégia e continuar negociando com a tendência.

Lados de negociação: os iniciantes geralmente se sentem mais à vontade com a negociação no lado da compra e devem cumpri-lo antes de ganhar confiança e experiência suficientes para lidar com o lado mais curto. No entanto, os cambistas devem eventualmente equilibrar negociações longas e curtas para obter melhores resultados.

Análise técnica: Os iniciantes devem se equipar com o básico da análise técnica para combater o aumento da concorrência no mundo intra-dia. Isso é especialmente relevante nos mercados atuais, dominados pelo comércio de alta frequência, bem como pelo crescente uso de dark pools.

Volume: como técnica, o escalpelamento exige decisões frequentes de entrada e saída em um curto espaço de tempo. Essa estratégia só pode ser implementada com sucesso quando os pedidos podem ser atendidos, e isso depende dos níveis de liquidez. Operações de alto volume oferecem liquidez muito necessária.

Disciplina: Como regra, é melhor fechar todas as posições durante o pregão de um dia e não transferi-las para o dia seguinte. O escalpelamento é baseado em pequenas oportunidades existentes no mercado, e um escalper não deve se desviar do princípio básico de manter uma posição por um curto período de tempo.

A linha inferior

O escalpelamento pode ser muito lucrativo para os comerciantes que decidem usá-lo como estratégia principal, ou mesmo para quem os utiliza para complementar outros tipos de negociação. A adesão à estrita estratégia de saída é a chave para transformar pequenos lucros em grandes ganhos. A breve quantidade de exposição no mercado e a frequência de pequenos movimentos são atributos-chave que são as razões pelas quais essa estratégia é popular entre muitos tipos de traders.