Prós e contras de investir em propriedades com financiamento coletivo

Além de poder apoiar as idéias de negócios de amigos e familiares, os indivíduos podem usar o financiamento coletivo para adicionar imóveis ao seu portfólio de investimentos. Normalmente realizadas na Internet, as campanhas de crowdfunding permitem que qualquer pessoa arrecade dinheiro para projetos e empreendimentos comerciais de um grande número de indivíduos que contribuem com pequenas doações.

Os empresários foram impactados positivamente por esse fenômeno. Isso lhes permitiu iniciar, crescer e até salvar seus negócios com capital muito barato em comparação com opções de financiamento alternativas, como financiamento por ações e dívidas. Os desenvolvedores também foram capazes de explorar o potencial do financiamento coletivo. Plataformas como Fundrise, CrowdStreet e RealtyMogul lhes permitiram arrecadar dinheiro para adquirir e desenvolver imóveis geradores de renda. Essas plataformas também deram aos investidores individuais uma alternativa aos fundos de investimento imobiliário (REITs) e lhes permitiram investir diretamente no desenvolvimento e aquisições de propriedades. (Para saber mais, consulte Imóveis e financiamento coletivo: um novo caminho para os investidores .)

Embora o conceito básico de financiamento coletivo de imóveis possa parecer ótimo, ele apresenta algumas desvantagens, sobre as quais os potenciais investidores devem estar cientes. A seguir, exploraremos alguns prós e contras do investimento em imóveis por meio de uma plataforma de financiamento coletivo. (Veja também: O que o crowdfunding significa para os investidores .)

Prós

Diferentemente dos REITs, o crowdfunding imobiliário oferece aos investidores a capacidade de decidir exatamente quais propriedades eles gostariam de incluir e excluir de seu portfólio. Quando uma pessoa compra ações de um REIT, está investindo essencialmente em uma quantidade geograficamente diversa de propriedades. Se as participações do REIT forem grandes, pode ser um pouco difícil para os acionistas analisar todas as propriedades do portfólio do REIT. Quando um indivíduo investe em uma campanha de crowdfunding imobiliário, está investindo em uma única propriedade. Isso permite que o investidor saiba exatamente o que está em seu portfólio.

Além disso, os investimentos em campanhas de crowdfunding imobiliário não são negociados publicamente e, portanto, não recebem uma avaliação de mercado a cada minuto do dia. Como resultado, não ocorrem flutuações no valor dos investimentos em financiamento coletivo de imóveis. O preço das ações de um REIT pode subir e descer drasticamente a cada dia de negociação, e muitas vezes o movimento do preço das ações é influenciado por fatores externos. Os investidores da REIT que desejam escapar à volatilidade do mercado de ações podem encontrar um refúgio na natureza ilíquida dos investimentos com financiamento coletivo.

Existem também alguns investidores que simplesmente desejam obter um ganho com a alienação de uma peça de um imóvel e coletar receita regular de aluguel, evitando o desafio do gerenciamento de propriedades. O crowdfunding imobiliário é atraente para investidores que gostariam de colher os benefícios de possuir propriedade geradora de renda, mas não necessariamente a administram.

Além disso, as campanhas de crowdfunding imobiliário não exigem um grande investimento mínimo. Isso significa que os investidores podem deter uma participação em um projeto imobiliário considerável sem ter que gastar muito dinheiro. Como resultado de poder investir pequenas quantias de dinheiro em transações imobiliárias, os investidores podem diversificar sua propriedade em várias propriedades, levando a um portfólio mais diversificado e a uma exposição ao risco minimizada. Por exemplo, em vez de um investidor colocar US $ 250.000 em uma propriedade, ele pode investir US $ 50.000 em quatro campanhas diferentes. (Para saber mais, consulte: Imóveis e financiamento coletivo: um novo caminho para os investidores .)

Contras

O crowdfunding imobiliário pode não ser uma rota adequada para investidores que desejam desempenhar um papel ativo no gerenciamento de suas participações imobiliárias. Os investidores em propriedades com financiamento coletivo geralmente têm pouco controle e devem confiar no desenvolvedor ou operador para gerenciar com sucesso a propriedade.

Outra questão é o fato de os investimentos em financiamento coletivo de imóveis serem ilíquidos e não serem negociados. Isso significa que, em caso de emergência, pode ser quase impossível sacar um investimento antes que a propriedade seja descartada.

Além disso, diferentemente dos REITs, os projetos imobiliários apoiados em sites de crowdfunding não precisam distribuir 90% da renda dos investidores aos investidores. Isso pode decepcionar os investidores do REIT que estão acostumados a rendimentos acima da média.

Por fim, a propriedade de financiamento coletivo não é tão regulamentada quanto as REITs. Como resultado, os relatórios aos investidores podem não ter os mesmos padrões elevados. (Veja também, À medida que o financiamento coletivo amadurece, o investimento em startups fica mais fácil .)

A linha inferior

Semelhante aos REITs, o financiamento coletivo imobiliário democratizou o acesso ao investimento em propriedades geradoras de renda. No entanto, investir em propriedades com financiamento coletivo não é para todos que desejam adicionar imóveis ao seu portfólio. Como em qualquer oportunidade de investimento, existem várias vantagens e desvantagens na colocação de dinheiro em uma campanha de financiamento coletivo imobiliário.