Fundo de Renda
Um fundo de renda é um tipo de fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) que enfatiza a renda atual, mensal ou trimestralmente, em oposição a ganhos ou valorização de capital. Esses fundos geralmente possuem uma variedade de obrigações de dívida governamental, municipal e corporativa, ações preferenciais, instrumentos do mercado monetário e ações que pagam dividendos.
Principais Takeaways
- Os fundos de renda são fundos mútuos ou ETFs que priorizam a renda atual, geralmente na forma de investimentos que pagam juros ou dividendos.
- Os fundos de renda podem investir em títulos ou outros títulos de renda fixa, assim como ações preferenciais e ações de dividendos.
- Os fundos de renda são freqüentemente considerados de menor risco do que os fundos que priorizam ganhos de capital.
Noções básicas de fundos de renda
Os preços das ações dos fundos de renda não são fixos; eles tendem a cair quando as taxas de juros estão subindo e a aumentar quando as taxas de juros estão caindo. Geralmente, os títulos incluídos nas carteiras desses fundos são de grau de investimento. Os outros títulos têm qualidade de crédito suficiente para garantir a preservação do capital.
Existem dois tipos populares de fundos de alto risco que também se concentram principalmente na receita: fundos de títulos de alto rendimento que investem principalmente em títulos de risco corporativo e fundos de empréstimos bancários que investem em empréstimos de taxa flutuante emitidos por bancos ou outras instituições financeiras.
Os fundos de renda vêm em diversas variedades. A diferenciação primária envolve os tipos de valores mobiliários em que investem para gerar renda.
Fundos do mercado monetário
Os fundos do mercado monetário geralmente investem em certificados de depósito (CD), papel comercial e letras do Tesouro de curto prazo. Esses fundos são projetados para serem investimentos muito seguros, com o objetivo de manter um preço baixo das ações o tempo todo, mas também tendem a oferecer rendimentos relativamente baixos. Embora esses fundos não possuam o seguro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) que os produtos bancários, os fundos do mercado monetário tradicionalmente oferecem um alto grau de segurança.
Fundos de Obrigações
Os fundos de títulos normalmente investem em títulos corporativos e governamentais. Os fundos de títulos do governo praticamente não apresentam risco de inadimplência e, portanto, podem atuar como um porto seguro para os investidores em tempos de incerteza, mas normalmente oferecem rendimentos mais baixos do que os fundos de títulos corporativos comparáveis. Os títulos corporativos apresentam o risco adicional de que o emissor não consiga efetuar pagamentos de principal ou juros. Como resultado, eles tendem a pagar taxas de juros mais altas para compensar o risco adicional. Os fundos de obrigações corporativas podem ser divididos em fundos de obrigações com grau de investimento e fundos de obrigações com grau de investimento ou lixo.
Fundos de Renda Variável
Muitas empresas pagam dividendos em suas ações. Os fundos investidos principalmente em ações que pagam dividendos regulares são conhecidos como fundos de renda variável. Esses tipos de fundos são especialmente populares entre os investidores em idade de aposentadoria que buscam viver da renda mensal previsível gerada a partir de suas carteiras. Historicamente, os dividendos fornecem uma porcentagem significativa do retorno total de longo prazo de uma ação.
Outros fundos de renda
Outros fundos geradores de renda incluem aqueles focados em fundos de investimento imobiliário (REITs), parcerias limitadas master (MLPs) e ações preferenciais.
Exemplo de um Fundo de Renda
O T. Rowe Price Equity Income Fund tem ativos de US $ 21, 23 bilhões em maio de 2018 e busca uma alta taxa de crescimento por meio de ações com alto pagamento de dividendos em combinação com valorização do capital. O fundo, que distribui pagamentos trimestralmente, pagou um dividendo de 17 centavos por ação em 29 de junho de 2017. O fundo teve um desempenho relativamente alinhado com o seu valor de referência. Um investimento de US $ 10.000 no T. Rowe Price Equity Income Fund no início de 1985 valeria US $ 20.124 em 30 de abril de 2018. O resultado médio da Lipper Equity Income Funds para a mesma quantia no mesmo período seria de US $ 20.407.
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