Uma cartilha para investir na agricultura

Há muito, muito tempo, alguns humanos antigos decidiram que plantar sementes e colher os produtos era uma abordagem mais segura para a produção de alimentos do que perseguir animais maiores, mais fortes e mais dentados. Desde então, o setor agrícola floresceu, murcha, se recupera, cai e se recupera novamente. A cada ano que passa, o mundo procura alimentar mais pessoas com menos terra, de modo que o interesse na produção agrícola como investimento cresce junto com a população mundial. Neste artigo, veremos o setor agrícola e as diferentes maneiras pelas quais os investidores podem abordá-lo.

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O que é agricultura?

Como todos os setores, a agricultura é realmente um espectro de atividades que se sobrepõem e até com outros setores. A versão simplificada é que os produtores cultivam e criam gado para vender aos processadores, que preparam e embalam o produto antes que ele acabe nas prateleiras dos supermercados. Produtores e processadores estão no setor agrícola, enquanto os varejistas fazem parte do setor de varejo - agradável e limpo.

No entanto, a realidade é que o setor agrícola também possui empresas do agronegócio. Não existe uma regra rígida sobre o que constitui um agronegócio, mas se uma empresa retira metade de sua receita direta ou indiretamente da agricultura, geralmente é considerado um agronegócio. Para ver como isso pode ficar confuso, considere uma empresa como a PotashCorp, que se fundiu oficialmente à Agrium para formar a Nutrien no início de 2018. A Potash era basicamente uma empresa de mineração, puxando coisas do chão e vendendo-as. O material retirado, no entanto, era fertilizante; portanto, os grandes compradores eram agricultores. Portanto, a Potash era um agronegócio, apesar de suspeitar de uma empresa de mineração.

O mesmo vale para fabricantes como a Deere & Company (tratores). À primeira vista, eles não têm nada a ver com o cultivo de milho ou o abate de porcos. No lado positivo, o leque de empresas com interesses no setor agrícola pode abrir peças interessantes sobre o tema "as pessoas precisam comer" que, às vezes, impulsionam o investimento agrícola.

A agricultura é uma das indústrias mais antigas do mundo, portanto, não é uma grande surpresa que haja várias maneiras diferentes de abordar o investimento nela.

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Futuros

O mercado futuro foi originalmente criado para reduzir alguns dos riscos que os produtores do setor agrícola enfrentam. Os investidores em commodities negociam contratos de milho, algodão, suínos, gado, soja, açúcar e muitos outros produtos agrícolas há séculos. Os futuros oferecem aos investidores uma maneira fácil de alterar os preços dos produtos agrícolas, sem comprar uma fazenda e dedicar todo o seu trabalho. Dito isto, os futuros podem ser um pouco intimidantes para um iniciante. É melhor aprender sobre o mercado e estudar os movimentos históricos de preços antes de se aventurar. Você não quer acordar um dia e encontrar alguém que solta 50.000 libras de algodão.

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Ações

A tendência geral da produção agrícola nos últimos meio século parece ser grande ou sair. Essa consolidação das terras agrícolas por cada vez menos pessoas, a fim de colher economias de escala, foi transferida para o lado comercial. Muitos dos estoques agrícolas são grandes empresas com alcance global. Você pode escolher entre empresas de produtos químicos agrícolas como Nutrien e Monsanto, fabricantes de equipamentos como Deere e Kubota, ou mesmo processadores e distribuidores como Tyson Foods.

Os estoques agrícolas são como qualquer outro estoque e podem ser avaliados com base em ativos, P / E, rendimento de dividendos ou em quaisquer métricas que um investidor escolher.

ETFs

Se você deseja investir no setor em geral, na esperança de uma mudança fundamental que aumente o preço da grande maioria das ações da AG, os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ser exatamente o que você está procurando. Os ETFs para agricultura podem ser uma coleção de ações da AG que custariam uma soma principesca para serem montados por conta própria ou podem ser uma coleção de contratos futuros que são específicos para cada mercadoria. Ambos os tipos permitem um investimento mais amplo e, teoricamente, reduzem os riscos ao espalhar seu investimento. Os fundos focados no futuro também eliminam o risco de ter que ser entregue pessoalmente, impedindo o mencionado problema de armazenamento de algodão.

Fora do caminho batido

Embora futuros, ações e ETFs sejam o principal ponto de entrada no setor agrícola para a maioria dos investidores, existem alternativas mais especulativas ou intensivas em capital (ou ambas). Isso inclui notas negociadas em bolsa, investindo em terras agrícolas diretamente ou através de REITs, firmando parcerias de cultivo compartilhado com produtores e assim por diante. Desses investimentos, os REITs das terras agrícolas podem ser os mais atraentes. Esses REITs compram áreas de terras cultiváveis ​​e as alugam ou mantêm. O valor das terras agrícolas sofreu alguns aumentos significativos no valor ao longo do tempo e é frequentemente visto como um hedge contra a inflação. Esses REITs são relativamente novos, no entanto, e os investidores foram queimados muitas vezes ao acreditar que terrenos ou imóveis sempre irão valorizar.

A linha inferior

O setor agrícola é mais favorável aos investidores do que a maioria das pessoas espera e tem sido um destino de investimento há centenas de anos. O mercado futuro cresceu dentro da agricultura, e muitas ações agrícolas podem rastrear sua história até uma época em que atirar umas nas outras com pistolas era uma maneira aceitável de resolver uma discussão. A maturidade do setor agrícola e os diversos meios de investir nele, combinados com novas preocupações com o consumo mundial de alimentos, fazem dele uma opção atraente para muitos investidores.