Limite de taxa de juros periódica
O limite periódico da taxa de juros refere-se ao ajuste máximo da taxa de juros permitido durante um período específico de um empréstimo ou hipoteca de taxa ajustável. O limite de taxa periódica protege o mutuário limitando o quanto um produto de hipoteca de taxa ajustável (ARM) pode mudar ou ajustar durante qualquer intervalo único.
REPARTIDO O Limite Periódico da Taxa de Juros
Quando um período de ajuste expira, a taxa de juros é ajustada para refletir as taxas prevalecentes, que podem ser um ajuste para cima ou para baixo e é limitada pelo teto periódico da taxa de juros. Embora o limite periódico da taxa de juros seja um número crucial para entender, é apenas um dos números que determina a estrutura de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Outros termos significativos para o mutuário conhecer incluem:
- O limite de tempo de vida é a taxa de juros do limite superior máximo permitido em um ARM.
- Uma taxa de juros inicial é uma taxa introdutória em um empréstimo de taxa ajustável ou flutuante, normalmente abaixo das taxas de juros vigentes, que permanece constante por um período de seis meses a 10 anos.
- O limite da taxa de ajuste inicial é o valor máximo que a taxa pode mover na primeira data de ajuste programada.
- O piso da taxa é a taxa acordada na faixa mais baixa de taxas associadas a um produto de empréstimo de taxa flutuante.
- Um teto de taxa de juros que é semelhante e, às vezes, chamado de limites de vida. No entanto, um teto de taxa de juros geralmente é um valor percentual absoluto. Por exemplo, os termos contratuais da hipoteca podem indicar que a taxa de juros máxima nunca pode exceder 15%.
Como funcionam os limites de taxa de juros do ARM
As hipotecas com taxas ajustáveis existem em muitos tipos diferentes. Os ARMs terão descrições que incluem expressões numéricas de prazos e a quantidade de aumentos de taxas. Por exemplo, um braço de 3/1 com uma taxa inicial de quatro por cento pode ter uma estrutura de limite de 2/1/8.
No final do período inicial de três anos, a taxa de quatro por cento pode ser ajustada em até dois por cento. O ajuste pode ser para uma taxa de juros mais baixa ou mais alta. Portanto, após o período inicial de três anos, os juros cobrados podem mudar para algo entre 2 e 6%. A cada ano após o ajuste inicial, a taxa pode subir ou descer até um por cento. Em nenhum momento o credor pode alterar a taxa de juros acima de oito por cento.
Quando cada ajuste é devido, o credor usa um ou uma combinação de índices para refletir as taxas de juros atuais do mercado. A escolha de um índice pelo credor deve aparecer no contrato de empréstimo inicial. Os benchmarks comumente usados incluem a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR), o Índice Médio do Tesouro de 12 meses ou o Tesouro de Maturidade Constante. O credor também adicionará uma margem à taxa de juros declarada. Os detalhes sobre o valor da margem também devem estar na documentação original do empréstimo.
Embora os credores não possam mover a taxa acima desse limite, em alguns casos, os mutuários ainda são responsáveis por taxas acima do limite. Essa situação pode ocorrer se o índice mais a margem colocar uma taxa periódica acima do limite. Voltando ao exemplo anterior, se o credor tiver uma margem de 2%, o mutuário poderá ter uma taxa de juros de 10%.
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