As ações do PayPal estão alertando as grandes compras

Um ganho de 20, 76% em 2019 para as ações da PayPal Holdings, Inc. (PYPL) conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma alta quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Na verdade, escrevi sobre o PayPal em setembro passado e você pode ver esse artigo aqui. A atividade que percebemos então, estamos percebendo agora.

Esse estoque é interessante porque muitas pessoas usam o popular aplicativo de pagamento da empresa, Venmo. O crescimento que está vendo é muito impressionante. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes - as melhores da classe - especialmente quando a empresa sofre uma derrota.

Os principais critérios que procuramos quando apostamos de cabeça em uma ação são uma história de fundamentos sólidos, técnicos sólidos e negociações incomuns nas ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo das ações está na atividade de negociação das ações. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Para 2019, o estoque do PayPal está claramente em demanda.

Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações do PayPal ao longo do ano passado. Com foco em 2019, você pode ver muitos sinais de compra, que coincidem com um aumento nas ações. Esse é exatamente o tipo de configuração que procuramos em nossa empresa de pesquisa. Queremos apostar no melhor ... período. Esse movimento é notável porque os estoques se movem com base na oferta e na demanda. Ultimamente, a demanda por ações do PayPal está claramente superando a oferta:

Até agora, em 2019, as ações do PayPal registraram seis dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações (veja o gráfico acima). O que chama nossa atenção agora é que o PayPal ainda está ganhando silenciosamente, mas de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando. Se você vai fazer uma aposta na direção de uma ação, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.

O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de linha com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.

Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. Abaixo estão algumas áreas nas quais o estoque do PayPal chamou nossa atenção no acumulado do ano (acumulado no ano):

• Desempenho superior no acumulado do ano x mercado: + 8, 62% vs. ETF SPDR S&P 500 (SPY)
• Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor: + 2, 60% vs. setor de seleção de tecnologia ETF SPDR (XLK)
• Sinais de negociação incomuns em alta recentes

Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2016, quando o PayPal fez sinais de compra para o Mapsignals. Estes são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, estivemos em todo o período maciço de recuperação nos últimos anos. Até nos aventuraríamos a chamar essas ações de outlier:

Além de uma imagem técnica forte, é preciso também olhar por baixo do capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos do PayPal mostrou um sólido crescimento ano a ano (A / A):

• Taxa de crescimento da receita no quarto trimestre de 2018: + 13%
• Taxa de crescimento de EPS não-GAAP do quarto trimestre de 2018: + 26%

O PayPal está chegando ao ponto mais alto e tem um histórico de grandes fundamentos. Gostamos da história de longo prazo das ações. A narrativa para o PayPal e outras empresas de pagamentos digitais é de enorme crescimento. Uma sociedade sem dinheiro está se aproximando cada vez mais, e o PayPal está na vanguarda dessa mudança. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.

A linha inferior

As ações do PayPal representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de acumulação incomum, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.

Divulgação: o autor ocupa uma posição longa no PayPal no momento da publicação.

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