Definição de sobrecompra
A sobrecompra se refere a um título que analistas ou traders acreditam estar negociando acima de seu valor intrínseco. A sobrecompra em geral descreve movimentos recentes ou de curto prazo no preço do título e reflete uma expectativa de que o mercado corrija o preço no futuro próximo. Essa crença geralmente é o resultado de uma análise técnica do histórico de preços do título.
O oposto de sobrecomprado é sobrevendido, em que um título é negociado abaixo de seu valor intrínseco.
Principais Takeaways
- A sobrecompra se refere a um título com um preço superior ao seu valor intrínseco.
- Muitos investidores usam índices preço / lucro (P / E) para determinar se uma ação está sobrecomprada, enquanto os traders usam indicadores técnicos, como o índice de força relativa (RSI).
Exagerado na compra explicado
A sobrecompra refere-se a uma segurança que foi sujeita a uma pressão ascendente persistente e que a análise técnica sugere que deve ser corrigida. A tendência de alta pode ser devido a notícias positivas sobre a empresa, indústria ou mercado subjacente em geral. A pressão de compra pode se alimentar e levar à alta contínua além do que muitos traders consideram razoável. Quando esse for o caso, os traders se referem ao ativo como sobrecomprado e muitos apostam em uma reversão no preço.
Tradicionalmente, o indicador padrão do valor de uma ação tem sido a relação preço / lucro (P / E). Analistas e empresas usaram resultados divulgados publicamente ou estimativas de ganhos para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P / E de uma ação subir acima do setor ou de um índice relevante, os investidores poderão vê-la supervalorizada e como uma oportunidade de compra inteligente para investimentos de longo prazo. Essa é uma forma de análise fundamental, que usa fatores macroeconômicos e da indústria para determinar um preço razoável para uma ação.
O aumento da análise técnica permitiu que os traders se concentrassem nos indicadores de uma ação para prever o preço. Esses indicadores medem o preço, volume e momento recentes. Os comerciantes usam ferramentas técnicas para identificar ações que foram supervalorizadas nas negociações recentes e referem-se a essas ações como sobrecompradas.
Como identificar estoques sobrecomprados
A análise técnica forneceu aos traders cálculos cada vez mais sofisticados para identificar ações com sobrecompra. O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina movimentos recentes de preços para identificar mudanças iminentes no momento de uma ação e tendência de preços. Este oscilador lançou as bases para o indicador técnico que se tornou o principal indicador de um estoque com sobrecompra, o índice de força relativa (RSI). O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um período recente, geralmente 14 dias, usando a seguinte fórmula:
RSI = 100−100 / (1 + RS) \ texto {RSI} = 100-100 / \ esquerda (1+ \ texto {RS} \ direita) RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS representa a razão entre o movimento ascendente médio e o movimento descendente durante um período de tempo especificado. Um RSI alto, geralmente acima de 70, sinaliza aos traders que uma ação pode ser comprada em excesso e que o mercado deve corrigir com pressão descendente no curto prazo. Muitos traders usam canais de preços como Bollinger Bands para confirmar o sinal que o RSI gera. Em um gráfico, as Bandas de Bollinger situam um desvio padrão acima e abaixo da média móvel exponencial do preço recente de uma ação. Analistas que identificam uma ação com um alto RSI e um preço que está chegando ao ponto mais alto da sua banda superior de Bollinger provavelmente considerarão que ela está sobrecomprada.
Exemplo do mundo real de condições de sobrecompra
Aqui está um exemplo de gráfico com uma leitura alta de RSI que sugere condições de sobrecompra:
No gráfico acima, as condições do RSI sobre-vendido (abaixo de 30) previram uma recuperação no preço das ações em outubro. As condições de sobrecompra do RSI (acima de 70) em fevereiro podem indicar que o estoque se consolidará ou se moverá mais baixo no curto prazo.
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