Definição de diferencial de taxa de juros líquida (NIRD)
O diferencial da taxa de juros líquida (NIRD), nos mercados internacionais de moedas, é a diferença nas taxas de juros de duas regiões econômicas distintas. Por exemplo, se um trader possui o par NZD / USD, ele é dono da moeda da Nova Zelândia e empresta a moeda dos EUA. Esses dólares da Nova Zelândia podem ser depositados em um banco da Nova Zelândia e, ao mesmo tempo, contrair um empréstimo no banco dos EUA pelo mesmo valor. O diferencial da taxa de juros líquida é a diferença entre os juros auferidos e os juros pagos, mantendo a posição do par de moedas.
Geralmente, um diferencial de taxa de juros (IRD) mede o contraste nas taxas de juros entre dois ativos geradores de juros semelhantes. Os comerciantes no mercado cambial usam diferenciais de taxa de juros ao precificar taxas de câmbio a termo. Com base na paridade da taxa de juros, um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio, ou desconto, nos atuais contratos futuros de taxa de câmbio do mercado. O diferencial da taxa de juros líquida é específico para uso nos mercados de moedas.
O Diferencial da Taxa de Juros Líquido Explicado
O diferencial da taxa de juros líquida é um componente essencial do carry trade. Um carry trade é uma estratégia que os negociadores de câmbio usam na tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros, e se os negociadores tiverem um par de moedas longo, eles poderão lucrar com um aumento no par de moedas. Embora o carry trade gere juros sobre o diferencial líquido da taxa de juros, um movimento no spread do par de moedas subjacente pode cair facilmente (como historicamente) e arriscar-se a eliminar os benefícios do carry trade, levando a perdas.
O carry trade de moeda continua sendo uma das estratégias de negociação mais populares no mercado de moedas. A melhor maneira de implementar primeiro um carry trade é determinar qual moeda oferece um alto rendimento e qual oferece um menor. As operações de carry carry mais populares envolvem a compra de pares de moedas como o AUD / JPY e o NZD / JPY, uma vez que possuem spreads de taxa de juros normalmente muito altos.
Exemplo Diferencial de Comércio Líquido da Taxa de Juros
O NIRD é a quantia que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Digamos que um investidor peça emprestado US $ 1.000 e converta os fundos em libras esterlinas, permitindo que ele compre um título britânico. Se o título adquirido render 7% e o título equivalente EUA render 3%, o IRD será igual a 4% ou 7% menos 3%. Esse lucro é garantido apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanecer constante.
Um dos principais riscos envolvidos nessa estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Neste exemplo, se a libra esterlina cair em relação ao dólar, o trader poderá sofrer perdas. Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10 para 1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancasse seu empréstimo por um fator de 10 para 1, ele poderia obter um lucro de 40%. No entanto, a alavancagem também pode causar grandes perdas se houver grandes movimentos nas taxas de câmbio.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.