Definição de Risco / Recompensa
A relação risco / recompensa marca a recompensa potencial que um investidor pode receber por cada dólar que arrisca em um investimento. Muitos investidores usam taxas de risco / recompensa para comparar os retornos esperados de um investimento com a quantidade de risco que devem assumir para obter esses retornos. Considere o seguinte exemplo: um investimento com uma taxa de recompensa de risco de 1: 7 sugere que um investidor está disposto a arriscar US $ 1, com a perspectiva de ganhar US $ 7. Como alternativa, uma relação risco / recompensa de 1: 3 indica que um investidor deve esperar investir US $ 1, para a perspectiva de ganhar US $ 3 em seu investimento.
Os comerciantes costumam usar essa abordagem para planejar quais negociações devem ser realizadas, e o índice é calculado dividindo-se o valor que um profissional perderá se o preço de um ativo se mover em uma direção inesperada (o risco) pelo valor do lucro que o profissional espera obter. foram feitas quando a posição está fechada (o
recompensa).
Principais Takeaways
- A relação risco / recompensa é usada pelos traders para gerenciar seu capital e risco de perda durante a negociação.
- A proporção ajuda a avaliar o retorno esperado e o risco de uma determinada negociação.
- Uma boa taxa de recompensa de risco tende a ser maior que 1 em 3.
Como funciona a relação risco / recompensa
A relação risco / recompensa é frequentemente usada como uma medida ao negociar ações individuais. A ótima relação risco / recompensa difere amplamente entre várias estratégias de negociação. Alguns métodos de tentativa e erro são geralmente necessários para determinar qual proporção é melhor para uma determinada estratégia de negociação, e muitos investidores têm uma relação de risco / recompensa pré-especificada para seus investimentos.
Em muitos casos, os estrategistas de mercado consideram a relação risco / recompensa ideal para seus investimentos em aproximadamente 1: 3, ou três unidades de retorno esperado para cada unidade de risco adicional. Os investidores podem gerenciar o risco / recompensa mais diretamente através do uso de ordens de stop loss e derivativos, como opções de venda.
1:32Relação risco / recompensa
O que a relação risco / recompensa diz a você?
A relação risco / recompensa ajuda os investidores a gerenciar seu risco de perder dinheiro com negociações. Mesmo que um trader tenha alguns negócios lucrativos, ele perderá dinheiro ao longo do tempo se sua taxa de vitória for inferior a 50%. A relação risco / recompensa mede a diferença entre um ponto de entrada na negociação e um stop loss e uma ordem de venda ou lucro. A comparação desses dois fornece a proporção de lucro para perda ou recompensa para risco.
Os investidores costumam usar ordens de stop loss ao negociar ações individuais para ajudar a minimizar perdas e gerenciar diretamente seus investimentos com foco em risco / recompensa. Uma ordem de stop loss é um gatilho de negociação colocado em uma ação que automatiza a venda das ações de um portfólio se a ação atingir um mínimo especificado. Os investidores podem definir automaticamente ordens de stop loss através de contas de corretagem e, normalmente, não exigem custos de negociação adicionais exorbitantes.
Exemplo da relação risco / recompensa em uso
Considere este exemplo: Um comerciante compra 100 ações da XYZ Company por US $ 20 e coloca um pedido de stop loss em US $ 15 para garantir que as perdas não excedam US $ 500. Além disso, suponha que esse profissional acredite que o preço do XYZ chegará a US $ 30 nos próximos meses. Nesse caso, o trader está disposto a arriscar US $ 5 por ação para obter um retorno esperado de US $ 10 por ação após o fechamento da posição. Como o trader deve dobrar a quantia que arriscou, seria dito que ela tinha uma relação de risco / recompensa de 1: 2 nessa operação em particular. Contratos de derivativos, como contratos de venda, que dão a seus proprietários o direito de vender o ativo subjacente a um preço especificado, podem ser usados para efeito semelhante.
Se um investidor mais conservador buscar uma relação de risco / recompensa de 1: 5 para um investimento especificado (cinco unidades de retorno esperado para cada unidade de risco adicional), poderá usar a ordem de stop loss para ajustar a relação de risco / recompensa à sua própria especificação. Nesse caso, no exemplo de negociação mencionado acima, se um investidor tiver uma relação de risco / recompensa de 1: 5 necessária para seu investimento, ele definirá a ordem de stop loss em US $ 18 em vez de US $ 15 - ou seja, ele terá mais risco. avesso.
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