Estoque da Microsoft pode subir 12% em previsões elevadas

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações da Microsoft Corp. (MSFT) já subiram quase 26% em 2018. Agora, os analistas veem as ações subindo outros 12%, para US $ 120, 25, enquanto aumentam suas perspectivas de ganhos para o próximo primeiro trimestre fiscal. O sentimento de melhoria vem na esteira de fortes resultados trimestrais em 19 de julho, superando tanto os resultados como os resultados.

Os operadores de opções também estão apostando que a Microsoft subirá cerca de 8% em meados de setembro. A Microsoft está concorrendo com a Apple Inc., Amazon.com e Alphabet Inc., para ser a primeira empresa a atingir um valor de mercado de US $ 1 trilhão. Caso a empresa suba como esperam analistas e traders de opções, seu valor de mercado aumentará para cerca de US $ 935 bilhões.

Dados MSFT da YCharts

Estimativas de aumento

A empresa divulgou resultados fiscais do quarto trimestre que superaram as estimativas de lucro em cerca de 5% e as estimativas de receita em 3%. O ritmo saudável fez com que os analistas aumentassem em mais de 4% suas estimativas de lucro para o primeiro trimestre fiscal, mas mantendo as estimativas de receita inalteradas. No entanto, as estimativas de receita para o ano de 2019 aumentaram cerca de 1, 7% e devem subir para cerca de US $ 122 bilhões.

Estimativas do MSFT EPS para os dados do trimestre atual da YCharts

Alvos ascendentes

A meta de preço das ações também aumentou após os resultados, e os analistas agora veem as ações subirem para mais de US $ 120, aumentando a meta de preço em cerca de 7 pontos percentuais, ante US $ 107, 75 em meados de junho.

Dados de preço-alvo da MSFT por YCharts

Apostas de alta

Os negociadores de opções também são otimistas e apostam que as ações aumentarão até o vencimento em 21 de setembro em até 8%, para cerca de US $ 115, 70. As opções de preço de exercício de US $ 110 registraram níveis crescentes de atividade, com os juros em aberto subindo quase 70% desde 20 de julho para 54.000 chamadas em aberto. Enquanto isso, as chamadas de US $ 115 viram seu interesse aberto subir mais de um fator de cinco desde 20 de julho para quase 25.000 contratos abertos.

Com as negociações de setembro em US $ 115 a cerca de US $ 0, 70 por contrato, o preço das ações precisaria subir para US $ 115, 70 para que o comprador das chamadas interrompa, mesmo mantendo as opções até o vencimento.

Estoque barato

As perspectivas para a Microsoft continuam melhorando e as ações continuam aumentando. Com fortes previsões de crescimento de ganhos, os ganhos da Microsoft para o ano fiscal de 2020 caem para apenas 22 vezes as estimativas de US $ 4, 90. Uma avaliação saudável para uma empresa esperava um crescimento de ganhos de quase 19%, resultando em uma taxa de PEG de cerca de 1, 5.

Se a empresa continuar produzindo resultados impressionantes e os analistas continuarem aumentando suas estimativas, é provável que as ações subam muito mais no longo prazo.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.