Opções de Tesla Bulls Veja 10% de ganho de estoque em abril

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da TSLA.)

Os touros das opções da Tesla Inc. (TSLA) estão de volta, e eles vêem as ações da Tesla subindo cerca de 10%, para cerca de US $ 380, colocando-o a uma curta distância de sua máxima histórica de cerca de US $ 386. A última rodada de otimismo ocorre quando surgiram as notícias de que a Tesla suspendeu a produção do Modelo 3 na semana de 20 a 24 de fevereiro, para ajudar a esclarecer gargalos e melhorar a eficiência da produção.

As ações da Tesla aumentaram cerca de 11% em 2018, superando o retorno do S&P 500 de aproximadamente 4%. O forte desempenho do estoque ocorre apesar dos problemas atuais de produção do Modelo 3, o mais novo sedã elétrico de quatro portas e US $ 35.000 da Tesla. Mas, olhando para o desempenho das ações, as ações são negociadas em uma faixa relativamente ampla desde novembro de 2017, colocando as ações entre US $ 300 e US $ 350, com as ações avançando e diminuindo em algumas ocasiões. (Para mais, veja também: O Caso Contra Tesla .)

Dados TSLA da YCharts

Opções do Outlook

A estratégia de opções de compra de US $ 345, prevista para expirar em 20 de abril, sugere que as ações da Tesla podem aumentar ou diminuir em 10%. Isso colocaria as ações da Tesla em uma faixa de negociação de US $ 311 a US $ 380. As opções de compra de US $ 345 são favorecidas em cerca de 2 para 1, com cerca de 1.200 contratos de compra aberta a cerca de 550 contratos de venda aberta.

Analistas lentos para ajustar

Mas, apesar da perspectiva otimista das opções, os analistas demoraram a ajustar suas estimativas de receita. De fato, nos últimos 30 dias, os analistas reduziram suas estimativas de receita para o primeiro trimestre em aproximadamente 45 bps, para US $ 3, 576 bilhões, enquanto apenas aumentaram as estimativas do ano inteiro em 25 bps para US $ 19, 40 bilhões.

Estimativas de receita do TSLA para os dados do ano fiscal atual por YCharts

Resistência Técnica

A jornada para a Tesla também pode não ser fácil com base na tabela técnica, com muitos níveis de resistência técnica que impedem seu preço atual em torno de US $ 345 a US $ 380. O gráfico abaixo mostra o nível de resistência técnica em torno de US $ 348 e, novamente, em US $ 358. Isso pode dificultar que as ações da Tesla continuem subindo para US $ 380.

Não há dúvida de que a estrada para Tesla tem sido íngreme nos últimos seis meses. E provavelmente não ficará mais fácil nos próximos seis meses, pois a empresa continua tentando aumentar a produção do Modelo 3 para 2.500 carros por semana até o final de março e 5.000 veículos por semana até o final de junho. (Para saber mais, consulte também: Tesla Model 3 Revealed .)

Se a Tesla atingir esses marcos, as ações poderão recompensar as que foram pacientemente otimistas.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.