Organização de Empréstimos x Consórcio: Qual é a Diferença?
Uma organização de empréstimos geralmente ocorre quando vários bancos emprestam dinheiro a um mutuário, tudo ao mesmo tempo e com o mesmo objetivo. Em um sentido muito geral, um consórcio é qualquer grupo de indivíduos ou entidades que decidem agrupar recursos em direção a um determinado objetivo. Um consórcio é geralmente governado por um contrato legal que delega responsabilidades entre seus membros. No mundo financeiro, um consórcio refere-se a várias instituições de empréstimo que se agrupam para financiar conjuntamente um único tomador.
Esses acordos bancários múltiplos são muito semelhantes a uma organização de empréstimos, embora existam diferenças estruturais e operacionais entre os dois.
Organização de Empréstimos
Embora uma organização de empréstimos também envolva vários credores e um único tomador, o termo geralmente é reservado para empréstimos que envolvam transações internacionais, moedas diferentes e uma cooperação bancária necessária para garantir pagamentos e reduzir a exposição. Uma organização de empréstimos é liderada por um banco administrativo que é abordado pelo mutuário para obter crédito. O banco gestor é geralmente responsável por negociar condições e organizar o sindicato. Em troca, o mutuário geralmente paga uma taxa ao banco.
A organização de empréstimos é a maneira mais comum de empresas europeias e americanas buscarem financiamento de bancos e outros credores. Na Europa, a organização de empréstimos é impulsionada principalmente por patrocinadores de private equity, enquanto nos EUA, os mutuários corporativos e os patrocinadores de private equity conduzem o mercado de organização de empréstimos em medidas iguais.
O banco gestor de uma organização de empréstimos não é necessariamente o credor majoritário ou o banco "principal". Qualquer um dos bancos participantes pode atuar como líder ou assumir as responsabilidades do banco gestor, dependendo de como o contrato de crédito é estabelecido.
Uma organização de empréstimos é semelhante a um consórcio, embora haja diferenças estruturais e operacionais entre os dois.
Consórcio
Como uma organização de empréstimos, o financiamento de consórcio ocorre para transações que podem não ocorrer com um único credor. Vários bancos concordam em supervisionar conjuntamente um único tomador de empréstimo com uma avaliação, documentação e acompanhamento comuns e com ações iguais na transação. Diferente de uma organização de empréstimos, não há um banco líder que gerencia o projeto de financiamento; todos os bancos desempenham um papel igual no gerenciamento do projeto.
Os consórcios não são construídos para lidar com transações internacionais, como um empréstimo de consórcio; em vez disso, um consórcio pode surgir porque o tamanho do projeto em questão é simplesmente muito grande ou muito arriscado para qualquer credor único assumir. Embora as organizações de empréstimos normalmente trabalhem além das fronteiras e possam lidar com o financiamento em diferentes moedas, os consórcios geralmente ocorrem dentro dos limites de uma determinada nação.
Às vezes, os bancos participantes formam um novo banco de consórcio que funciona alavancando ativos de cada instituição e desaparecendo após a conclusão do projeto. Ao permitir que todos os membros agrupem seus ativos, os consórcios permitem que bancos menores lidem com projetos maiores. \
- As organizações de empréstimos geralmente são reservadas para empréstimos que envolvem transações internacionais, moedas diferentes e a cooperação bancária necessária.
- Um consórcio é geralmente governado por um contrato legal que delega responsabilidades entre seus membros.
- O financiamento do consórcio ocorre para transações que podem não ocorrer com um único credor.