Procuração limitada - LPOA
A procuração limitada (LPOA) é a autorização para um gerente de portfólio executar funções específicas em nome de um cliente na conta desse cliente. Um LPOA dá ao gerente do portfólio o poder de desempenhar funções, como autorização de negociação, autoridade de desembolso, autoridade de pagamento de taxas e permissão para enviar formulários diretamente ao corretor (declarações de procuração, ofertas de compra etc.). Antes de um cliente assinar um LPOA, ele deve estar ciente das funções específicas que ele autorizou o gerente de portfólio a desempenhar, pois o cliente será responsável pelas decisões tomadas pelo gerente.
Entendendo a procuração limitada
O "limitado" no LPOA refere-se ao fato de que certas funções críticas da conta ainda estão disponíveis apenas para o titular da conta, como saques em dinheiro, uma mudança de beneficiário ou outras ações importantes da conta. Os clientes precisam indicar claramente quais poderes eles desejam reter.
As autorizações de LPOA tornaram-se mais prevalentes na última década, à medida que muitos investidores transferem suas contas de corretoras padrão para firmas de gerenciamento de dinheiro de butique, como os Registradores de Investimentos (RIAs). Os LPOAs permitem que o gerente execute sua estratégia de investimento para o cliente sem precisar entrar em contato com o cliente para aprovar o pedido antes que ele seja executado.
Tipos de procuração limitados
- Poderes de mola: Um LPOA que tem poderes de mola somente se torna ativo se for acionado por um evento estipulado. Os LPOAs de poder de mola são normalmente usados com uma vontade ou confiança de vida familiar. Basicamente, esse tipo de LPOA só entra em vigor quando um cliente morre ou fica incapacitado e não pode mais gerenciar suas contas. Não pode ser acionado se o cliente for capaz de lidar com seus próprios assuntos.
- Durável e não durável : os LPOAs duráveis dão ao gerente de portfólio autoridade continuada para executar determinadas funções, mesmo depois que o cliente morre ou fica incapacitado. A maioria dos LPOAs não são duráveis, o que significa que eles são anulados quando o cliente morre ou fica desativado.
Formulários limitados de procuração
Os clientes normalmente preenchem um formulário de procuração (POA) quando abrem suas contas com um gerente de portfólio. A maioria dos formulários oferece aos clientes a opção de escolher entre um LPOA ou uma procuração completa. O cliente deve fornecer detalhes sobre seu advogado, que geralmente é o gerente do portfólio. Gerentes adicionais que pretendem tomar decisões de investimento em nome do cliente também devem ter seus detalhes fornecidos no formulário. Uma vez preenchido, o cliente e o advogado devem assinar o formulário.
Geralmente, os gerentes de portfólio ajudam seus clientes a preencher formulários de POA. Clientes que não têm certeza sobre quais funções estão autorizando ou têm uma estrutura de conta complicada podem solicitar a um advogado que analise o formulário do POA antes de assiná-lo.
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