Arrendamento alavancado
Um arrendamento alavancado é um contrato de arrendamento financiado através do arrendador com a ajuda de uma instituição financeira de terceiros. Em um arrendamento alavancado, um ativo é alugado com fundos emprestados.
Noções básicas sobre locações alavancadas
Os arrendamentos alavancados são mais frequentemente usados no aluguel de ativos planejados para uso a curto prazo. Ativos como carros, caminhões, veículos de construção e equipamentos de negócios geralmente estão disponíveis através da opção de leasing alavancado. Em geral, o leasing significa que uma empresa ou indivíduo estará alugando um ativo.
A locação de qualquer tipo de ativo concede a uma entidade o direito de usá-lo por um curto prazo. Em geral, a entidade está apenas alugando o ativo, embora muitos arrendamentos alavancados ofereçam uma opção de compra no final do prazo do arrendamento.
O aspecto alavancado de um arrendamento alavancado envolve empréstimos de fundos para pagar o alto custo do valor do ativo. Um arrendamento alavancado é geralmente usado quando uma entidade não tem fundos para comprar o ativo imediatamente, nem deseja necessariamente mantê-lo por um longo prazo. Um arrendamento alavancado permite que um arrendatário obtenha um empréstimo pelo valor do ativo arrendado durante o prazo do arrendamento e pague o empréstimo ao longo da vida do arrendamento. O valor necessário para o empréstimo pode ser menor do que comprar o ativo imediatamente, porque o arrendatário está pagando apenas por um valor especificado associado ao período de tempo do contrato.
Os padrões contábeis exigem que uma empresa diferencie e contabilize os ativos arrendados de maneira diferente, dependendo se o arrendamento é um arrendamento operacional ou um arrendamento alavancado / capital.
Estrutura de locação de alavancagem
Os arrendamentos mercantis de alavancagem podem ser mais complexos do que os arrendamentos operacionais básicos, porque a alavancagem está envolvida. A estrutura dos termos de arrendamento alavancado dependerá do arrendador e de suas relações de financiamento. O arrendador também pode ser a instituição financiadora que concede o empréstimo, caso em que o aprova.
O locador também pode trabalhar com um credor de terceiros. Nesse caso, o credor terceirizado fornece os fundos emprestados ao arrendador em seu nome, permitindo que você tome posse do ativo assim que um empréstimo for aprovado. Em alguns casos, um arrendador pode colocar alguns fundos combinados com fundos emprestados de terceiros, o que pode ajudar a melhorar os termos gerais do arrendamento.
Depois que um arrendamento alavancado é aprovado e acordado, o tomador toma posse do ativo e é responsável por efetuar pagamentos agendados regularmente para o saldo do empréstimo. O título do ativo geralmente é mantido pelo arrendador ou pelo credor, dependendo da estrutura. Independentemente disso, um arrendamento alavancado não envolve a transferência do título para o arrendatário durante o período do arrendamento.
Lembre-se de que um arrendamento alavancado geralmente é apoiado por um empréstimo garantido. Isso significa que, se um arrendatário parar de efetuar pagamentos, o arrendador poderá recuperar o ativo.
Leasing x financiamento
Leasing alavancado e financiamento alavancado são tipicamente as duas principais opções para qualquer pessoa ou empresa que compra um carro ou outro ativo de alto valor. Um arrendamento alavancado fornece um empréstimo que cobre um valor estimado de um carro durante o prazo do arrendamento. Os pagamentos de arrendamento alavancados podem ser potencialmente mais baixos porque o empréstimo não cobre o valor total do carro.
Uma entidade também pode ter a opção de financiar um carro. Nesse cenário, o empréstimo de carro é semelhante a um empréstimo à habitação. O comprador do carro obtém um empréstimo pelo valor total do carro e os pagamentos são criados em um prazo mais longo para o reembolso do empréstimo.
Principais Takeaways
- Os arrendamentos alavancados permitem que uma entidade alugue um ativo por um período de tempo especificado usando fundos emprestados.
- Um arrendamento alavancado é geralmente usado quando uma entidade não tem fundos para comprar o ativo imediatamente, nem deseja necessariamente mantê-lo por um longo prazo.
- Na contabilidade comercial, um arrendamento alavancado é denominado arrendamento de capital e são necessários padrões contábeis específicos.
Considerações especiais: contabilização de arrendamentos alavancados
Os indivíduos geralmente não precisam se preocupar com os padrões contábeis para alugar um ativo com alavancagem, mas isso seria um fator para os negócios. Na contabilidade comercial, os arrendamentos alavancados são referidos como arrendamentos de capital.
Para determinar a diferença, quatro critérios são usados:
- A vida do arrendamento é de 75% ou mais da vida útil do ativo.
- O arrendamento inclui uma opção de compra vantajosa, na qual o arrendatário pode comprar o ativo a um preço mais baixo no futuro do que seu valor justo.
- O locatário ganha a propriedade no final do período do arrendamento.
- O valor presente dos pagamentos da locação é superior a 90% do valor de mercado do ativo.
Se qualquer um desses critérios for atendido, o arrendamento será considerado um arrendamento de capital e, caso contrário, o arrendamento será considerado um arrendamento operacional. Os arrendamentos de capital geralmente envolvem a contabilização do ativo arrendado de maneira semelhante a uma compra de ativos. A contabilidade do arrendamento operacional geralmente exige entradas para os pagamentos do arrendamento como despesas operacionais.
Arrendamento operacional x arrendamento alavancado / capital
Indivíduos ou entidades comerciais podem encontrar as diferenças entre um arrendamento operacional e um arrendamento alavancado / capital. Em geral, um arrendamento operacional não inclui nenhuma opção para comprar o ativo que está sendo alugado. Tipos comuns de contratos de arrendamento operacional incluem arrendamento de apartamento e arrendamento de edifício.
Os arrendamentos alavancados / de capital são importantes para diferenciar os arrendamentos operacionais na contabilidade comercial, pois os princípios contábeis têm padrões diferentes para os dois.
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