JPMorgan atinge alta intradiária após ganhos

O JPMorgan Chase & Co. (JPM) é o maior dos quatro bancos de centro monetário "grande demais para falir" e é o único banco importante na Média Industrial Dow Jones. A gigante financeira reportou ganhos antes do sino de abertura na terça-feira, 15 de outubro, e registrou uma batida sólida. Em resposta, as ações do JPMorgan foram negociadas para uma nova alta intradiária de US $ 121, 14, que está entre seu pivô semestral a US $ 118, 51 e seu nível de risco trimestral a US $ 122, 26, onde minhas análises mostram que os lucros devem ser obtidos.

As ações fecharam segunda-feira, 14 de outubro, a US $ 116, 45, um aumento de 19, 2% no acumulado do ano e no território de mercado em alta a 27, 8% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 91, 11. As ações do JPMorgan têm preços razoáveis, com uma relação P / E de 12, 15 e um rendimento de dividendos de 3, 10%, segundo a Macrotrends. Se o dividend yield permanecer acima de 3, 00%, ele se qualificaria como membro dos "Dogs of the Dow" em 2020.

Em sua discussão sobre o ritmo atual de ganhos, o JPMorgan divulgou que sua receita de renda fixa aumentou com a queda dos rendimentos do Tesouro dos EUA, o que mais do que compensou uma queda nas receitas do mercado de ações. O CEO Jamie Dimon opinou que o crescimento do PIB dos EUA desacelerou um pouco, enquanto os consumidores permaneceram saudáveis ​​com o crescimento dos salários e, portanto, os gastos são fortes. As coisas são mais cautelosas do lado dos negócios, dados os riscos geopolíticos e as tensões comerciais globais.

O gráfico diário para o JPMorgan

O gráfico diário do JPMorgan mostra que as ações encerraram 2018 com um dia de "reversão de chave" em 26 de dezembro. Esse sinal de compra ocorreu depois que as ações foram negociadas a partir de US $ 91, 11 naquele dia e depois fecharam o dia em US $ 95, 96, acima do dia 14 de dezembro alta de $ 94, 22. As ações terminaram 2018 em US $ 97, 62, o que foi uma entrada para minhas análises proprietárias, e o pivô anual se formou em US $ 102, 64. Este nível foi testado pela primeira vez em 16 de janeiro e era um ímã desde uma quebra acima desse nível em 1º de abril.

A diferença de preço mais alta em 12 de abril foi uma reação positiva aos ganhos divulgados antes da abertura do dia. O fechamento de US $ 111, 80 em 28 de junho foi outra entrada para as minhas análises e resultou no pivô semestral para o segundo semestre de 2019 em US $ 118, 51. Este nível tem sido um ímã entre 13 de setembro e esta manhã. O fechamento de US $ 117, 09 em 30 de setembro foi uma entrada adicional para minhas análises e resultou em um pivô mensal para outubro em US $ 118, 86 e no nível de risco do quarto trimestre em US $ 122, 26, onde os lucros devem ser obtidos.

O gráfico semanal para o JPMorgan

O gráfico semanal do JPMorgan é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 116, 18. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 93, 44. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deverá aumentar para 75, 68 nesta semana, acima dos 73, 98 de 11 de outubro.

Estratégia de negociação: Compre as ações do JPMorgan com fraqueza até o nível de valor anual em US $ 102, 64 e reduza as participações em força ao seu nível de risco trimestral em US $ 122, 26. Seus pivôs semestrais e mensais são US $ 118, 51 e US $ 118, 86, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações em força. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10, 00 como "muito barata para ignorar".

Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.