É possível que as taxas de ETF sejam muito baixas?

Não é segredo que o espaço dos fundos negociados em bolsa (ETF) cresceu a um ritmo tremendo nos últimos anos. Atualmente, existem milhares de ETFs disponíveis para investidores, cobrindo uma ampla gama de estratégias e mercados, e há mais lançamentos o tempo todo. Juntamente com o crescimento do espaço da ETF (e provavelmente também o alimentando), as taxas dos investidores para participar das ETFs têm diminuído ao longo do tempo. Essas taxas, conhecidas como índices de despesas, são um dos aspectos mais atraentes do cenário da ETF para muitos investidores. Enquanto alguns outros produtos mantêm comissões e taxas relativamente consideráveis, os ETFs estão ficando mais baratos para os investidores.

No entanto, um relatório recente da CNBC sugere que os investidores mais experientes devem olhar além da promessa de uma relação de despesas cada vez menor antes de participar de um investimento em ETF. Abaixo, exploraremos por que esse é o caso e discutiremos como as taxas ainda entram em jogo ao escolher uma ETF.

Um pouco de fundo

Os índices de despesas da ETF têm tendência de queda há cerca de 20 anos, por CNBC, mas a maior parte dessa atividade ocorre desde cerca de 2013. Os índices de despesas da ETF de ações do índice caíram para uma média de 0, 21% em 2017; oito anos antes, esse nível era de 0, 34%. As taxas de despesa para ETFs de títulos indexados estão em trajetória semelhante, assim como ocorre com muitos outros tipos de ETFs. Tudo isso contribui para uma regra geral para aqueles que desejam fazer investimentos de longo prazo no espaço da ETF: encontre os menores índices de despesas disponíveis. Tradicionalmente, pensa-se que essas pequenas instâncias de poupança podem eventualmente aumentar ao longo de uma carreira de investimento.

Cuidado com taxas ocultas

O relatório da CNBC sugere que os investidores devem "prestar atenção a taxas ocultas mais altas" nos mesmos fundos que apresentam índices de despesa excepcionalmente baixos. Os investidores podem ser atraídos para a compra de produtos com taxas mais altas à medida que o tempo passa ou para pagar mais dinheiro por consultoria especializada.

Uma coisa importante para os investidores terem em mente é que os provedores de fundos ainda precisam de seus próprios lucros. Não importa quantas taxas de despesa diminuam, os provedores oferecerão fundos somente se acreditarem que são rentáveis ​​por um motivo ou outro. Para alguns investidores, a mudança de um espaço no qual os provedores comercializam fundos com base no desempenho para um no qual eles tentam vender fundos com base em suas baixas taxas é suspeita.

Os investidores podem ser pegos de surpresa quando um ETF aparentemente de baixo custo acaba tendo um alto conjunto de taxas de back-end e de consultoria, por exemplo. Embora essas taxas possam ser difíceis de avaliar, dada a maneira como a maioria dos ETFs é comercializada, os investidores devem fazer o possível para aprender sobre outras taxas além da taxa de despesa antes de investir.

O que os investidores devem fazer?

O diretor da ETF Research, Todd Rosenbluth, da empresa de pesquisa CFRA, sugere que os investidores nem sempre desejam procurar a menor taxa de despesa. Dado que o cenário da ETF é altamente competitivo em relação às taxas, é provável que qualquer sub-estratégia da ETF em particular tenha vários fundos oferecendo taxas dentro de uma faixa muito pequena. Pode valer a pena pagar 0, 2% em taxas por um fundo que supera um concorrente oferecendo uma taxa de 0, 16%, por exemplo.

Os investidores tendem a considerar os ETFs como investimentos de longo prazo, e é importante lembrar que algumas taxas serão acumuladas ao longo da duração do investimento. Observar um cálculo de taxa total durante um período de vários anos pode ser uma maneira útil de capturar custos que, de outra forma, poderiam ter sido ocultados.

Talvez a coisa mais importante para os investidores que sofrem com as taxas de ETF, no entanto, seja lembrar que as taxas são apenas parte de uma imagem muito maior. Um investidor deve sempre pensar em seu portfólio em geral, incluindo risco, retorno, taxas e muitos outros componentes. Não seja vendido em um ETF de baixo custo simplesmente porque a taxa é pequena; considere-o como um componente de um portfólio maior e verifique se o investimento realmente se encaixa no que você precisa.