Bancos de investimento x bancos comerciais: qual é a diferença?
Bancos de investimento e bancos comerciais são diferentes tipos de instituições financeiras que executam serviços muito distintos entre si. Mas a linha tênue que separa teoricamente as funções dessas duas instituições tende a se confundir, pois as atividades costumam sangrar nos territórios umas das outras.
Para entender tudo, um detalhamento das verdadeiras funções de cada entidade inclui as seguintes amplas responsabilidades e características.
Bancos de investimento
As atividades dos bancos de investimento geralmente variam de uma instituição para outra. As pequenas empresas de banco de investimento boutique podem restringir seu foco a uma pequena área de especialização.
Os bancos de investimento puro são os principais responsáveis pela captação de recursos para empresas, governos e municípios registrando e emitindo dívida ou patrimônio e vendendo esses investimentos em um mercado aberto por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs). Os bancos de investimento tradicionalmente subscrevem e vendem esses títulos em grandes blocos.
Eles também facilitam as fusões e aquisições de empresas por meio da venda de ações e fornecem pesquisas e consultoria financeira às empresas. Os bancos de investimento podem ser baseados em taxas porque fornecem serviços bancários e de consultoria. Eles também podem ser baseados em fundos, porque podem obter receita com juros e outros arrendamentos de seus clientes.
Exemplos de bancos de investimento no mundo financeiro de hoje incluem Barclays (BCS), UBS (UBS) e Credit Suisse (CS).
Bancos comerciais
Assim como os bancos de investimento, a lista precisa de ofertas varia de acordo com o banco comercial em questão. Curiosamente, o termo "banco comercial" foi o termo britânico usado para descrever bancos de investimento.
Os bancos comerciais tradicionais realizam principalmente atividades de financiamento e subscrição internacional. Isso pode incluir, mas não se limita a, investimentos corporativos estrangeiros, investimentos imobiliários estrangeiros, financiamento comercial e facilitação de transações internacionais.
Os bancos comerciais podem estar envolvidos na emissão de cartas de crédito, na transferência internacional de fundos e na consultoria sobre negócios e tecnologia de negociação. Esses bancos ganham dinheiro com taxas porque fornecem serviços de consultoria e outros serviços relacionados a seus clientes.
Vários dos principais bancos comerciais de hoje incluem JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) e Citigroup (C).
Principais diferenças
Embora os dois tipos de bancos operem no âmbito financeiro, existem algumas distinções gerais importantes. Como regra geral, os bancos de investimento concentram-se em IPOs e grandes ofertas de ações públicas e privadas. Os bancos comerciais tendem a se concentrar em empresas de pequena escala, oferecendo financiamento de capital criativo, financiamento intermediário, financiamento de mezanino e vários produtos de crédito corporativo altamente delineados.
Enquanto os bancos de investimento tendem a se concentrar em empresas maiores, os bancos comerciais oferecem seus serviços a empresas grandes demais para que as empresas de capital de risco atendam adequadamente, mas ainda são pequenas demais para fazer uma oferta pública de ações atraente em uma bolsa de valores.
A fim de colmatar a lacuna entre capital de risco e uma oferta pública, os bancos comerciais maiores tendem a colocar ações em particular com outras instituições financeiras e, no processo, geralmente assumem grandes porções de propriedade em empresas que acreditam exibir fortes demonstrações de balanço, fundamentos sólidos e forte potencial de crescimento.
Embora os comerciantes ofereçam produtos de financiamento comercial a seus clientes, os bancos de investimento raramente o fazem porque a maioria dos clientes de bancos de investimento superou a necessidade de financiamento comercial e os vários produtos de crédito a ele associados.
Considerações Especiais
Enquanto os bancos de investimento atendem principalmente grandes empresas, como grandes casas de fundos mútuos, eles também podem fornecer serviços de consultoria a investidores privados por meio de suas divisões de Gerenciamento de Patrimônio Privado e Serviços de Cliente Privado. A pesquisa fornecida normalmente contém classificações de "compra" e "venda" em vários investimentos em ações.
Os bancos comerciais prestam serviços a pequenas e médias empresas e indivíduos de alto patrimônio líquido que normalmente têm negócios em todo o mundo. No entanto, eles não fornecem serviços ao público em geral.
Principais Takeaways
- Os bancos comerciais prestam seus serviços a finanças internacionais, empréstimos comerciais para empresas e subscrição.
- O banco de investimento geralmente é baseado em honorários ou em fundos, fornecendo uma variedade maior de serviços a seus clientes.
- Bancos mercantes ajudam empresas e indivíduos de alto patrimônio líquido; os bancos de investimento têm uma gama maior de clientes, como pessoas físicas e grandes empresas.