Representante Consultivo para Investimentos (IAR)
Um Representante Consultivo para Investimentos (IAR) refere-se a pessoal licenciado e autorizado que trabalha para empresas de consultoria em investimentos. A responsabilidade principal de um IAR é fornecer consultoria relacionada a investimentos como consultor financeiro ou planejador.
Principais Takeaways
- Os IARs recebem compensação cobrando taxas, com base em comissão, como taxa fixa ou horária ou como porcentagem de ativos sob gestão (AUM).
- Os representantes do consultor de investimentos (IARs) são indivíduos empregados por ou associados a um consultor de investimentos que fazem recomendações ou dão conselhos financeiros ou de investimento.
- Os IARs devem ser devidamente registrados com, e no mínimo, exames completos de credenciamento certificados pela FINRA.
Entendendo os Representantes Consultivos para Investimentos
Os representantes de consultoria de investimento, como o nome sugere, são representantes de empresas de consultoria de investimento (RIAs). Os IARs geralmente são encarregados de tarefas e funções que os lançariam como consultores financeiros e / ou planejadores financeiros. Os IARs geralmente trabalham com clientes individuais para ajudá-los a atingir suas metas financeiras e criar portfólios de investimento.
Mais espetacularmente, os IARs geralmente se envolvem no seguinte:
Faça recomendações: Os IARs usam sua habilidade e julgamento para fazer recomendações sobre diferentes valores mobiliários. Eles podem usar a pesquisa produzida por sua empresa para tomar uma decisão de investimento. Por exemplo, um IAR pode fazer uma recomendação de compra para um cliente após analisar uma nota de pesquisa.
Gerencia contas de clientes : isso inclui todos os aspectos do gerenciamento de contas, desde o gerenciamento de contas discricionárias até o acompanhamento dos problemas de administração. Por exemplo, um IAR pode solicitar fundos adicionais de um investidor para liquidar uma negociação pendente.
Serviços de consultoria: Os IARs podem fornecer consultoria geral sobre investimentos. Por exemplo, eles podem apresentar um relatório diário do mercado em uma estação de televisão local ou escrever uma coluna semanal de investimentos para um jornal.
Supervisionar outros IARs : Um Representante Consultivo para Investimentos pode gerenciar outros IARs. Por exemplo, eles podem garantir que a nova equipe atenda a todos os requisitos regulamentares. Os IARs também podem ajudar a treinar membros da equipe júnior e monitorar os conselhos de investimento que eles dão aos investidores.
Um funcionário de uma empresa de investimento que não se envolve diretamente em consultoria financeira ou recomendações de investimento para clientes não precisaria se registrar como IAR. Equipe de suporte, administradores, secretárias, etc.
Registro de Representante de Consultoria de Investimento
A primeira etapa do processo de registro é criar uma conta no IARD (Investment Adviser Registration Depository), que é gerenciada pela FINRA em nome da SEC e dos estados. Existem alguns estados que não exigem isso; portanto, os consultores que fazem negócios apenas nesses estados não precisam usar esse sistema. Quando a conta estiver aberta, a FINRA fornecerá ao consultor ou empresa um número de CRD e informações de identificação da conta. Em seguida, o RIA pode arquivar os formulários ADV e U4 na SEC ou nos estados.
De acordo com os regulamentos, os IARs só podem oferecer conselhos sobre tópicos nos quais foram aprovados nos exames apropriados. Um IAR também deve se registrar em uma empresa do Investment Investment Advisor (RIA). Além de passar nos exames apropriados, um Representante Consultivo para Investimentos deve ser registrado junto às autoridades estaduais competentes. Para expandir seus conhecimentos sobre produtos e princípios financeiros, muitos IARs possuem as designações Certified Financial Planner (CFP) ou Chartered Financial Analyst (CFA).
Os IARs se registram no estado em que fornecem consultoria de investimento; eles não exigem registro na Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Na maioria dos estados, os IARs precisam preencher o Formulário U4, que é o Aplicativo Uniforme para Registro no Setor de Valores Mobiliários. O formulário é arquivado no sistema Central Registration Depository (CRD).
Normalmente, os IARs na maioria dos estados são necessários para passar nos exames das séries 63 e / ou 65. O exame administrado pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) consiste em 130 pontos questionados, nos quais os candidatos têm 180 minutos para concluir o exame. Como alternativa, para passar no exame da série 65, os IARs podem passar nos exames das séries 66 e 7. Alguns estados permitem credenciais de substituição. Por exemplo, um indivíduo pode não ter que passar no exame da Série 65 se possuir uma designação de CFP. Os IARs não têm requisitos de educação continuada depois de registrados. É essencial que as empresas de RIA garantam que seus IARs sejam registrados corretamente para evitar penalidades significativas.
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