Análise Intermarket
A análise intermercado é um método de analisar mercados examinando as correlações entre diferentes classes de ativos. Em outras palavras, o que acontece em um mercado pode afetar, e provavelmente afeta, outros mercados; portanto, um estudo do (s) relacionamento (s) pode ser benéfico para o profissional.
Principais Takeaways
- A análise intermercado é um método de analisar mercados examinando as correlações entre diferentes classes de ativos.
- Um estudo simples de correlação é o tipo mais fácil de realizar análises de mercado, onde os resultados variam de -1, 0 (correlação negativa perfeita) a +1, 0 (correlação positiva perfeita).
- A correlação mais amplamente aceita é a correlação inversa entre os preços das ações e as taxas de juros, que postula que, à medida que as taxas de juros sobem, os preços das ações diminuem e, inversamente, à medida que as taxas de juros diminuem, os preços das ações sobem.
Noções básicas sobre análise de mercado
A análise intermercado analisa mais de uma classe de ativos ou mercado financeiro relacionado para determinar a força ou fraqueza dos mercados financeiros ou classes de ativos que estão sendo considerados.
Em vez de analisar os mercados financeiros ou as classes de ativos individualmente, a análise intermercado analisa vários mercados fortemente correlacionados ou classes de ativos, como ações, títulos, moedas e commodities. Esse tipo de análise expande a simples análise individual de cada mercado ou ativo, analisando também outros mercados ou ativos que têm uma forte relação com o mercado ou ativo que está sendo considerado.
Por exemplo, ao estudar o mercado dos EUA, vale a pena examinar o mercado de títulos dos EUA, os preços das commodities e o dólar dos EUA. As mudanças nos mercados relacionados, como preços de commodities, podem ter um impacto no mercado de ações dos EUA e precisariam ser entendidas para obter uma maior compreensão da direção futura do mercado de ações dos EUA.
A análise intermercado deve ser considerada uma análise fundamental, na medida em que se baseia mais em relacionamentos para fornecer um senso geral de direção, mas geralmente é classificada como um ramo da análise técnica. Existem diferentes abordagens para a análise intermarket, incluindo mecânica e baseada em regras.
Correlações de análise de mercado
Realizar uma análise dos relacionamentos entre mercados é relativamente simples, onde seria necessário dados, amplamente disponíveis e gratuitos atualmente, e um programa de planilhas ou gráficos. Um estudo simples de correlação é o tipo mais fácil de análise de intermercado para executar. Esse tipo de análise é quando uma variável é comparada com uma segunda variável em um conjunto de dados separado. Uma correlação positiva pode chegar a +1, 0, o que representa uma correlação perfeita e positiva entre os dois conjuntos de dados. Uma correlação inversa (negativa) perfeita representa um valor tão baixo quanto -1, 0. Leituras próximas à linha zero indicariam que não há correlação discernível entre as duas amostras.
A correlação perfeita entre dois mercados por um período muito longo é rara, mas a maioria dos analistas provavelmente concorda que qualquer leitura mantida acima de +0, 7 ou abaixo do nível –0, 7 (o que equivaleria a aproximadamente uma correlação de 70%) é estatisticamente significativa . Além disso, se uma correlação passar de positiva para negativa, o relacionamento provavelmente será instável e provavelmente inútil para negociação.
A correlação mais amplamente aceita é a correlação inversa entre os preços das ações e as taxas de juros, que postula que, à medida que as taxas de juros sobem, os preços das ações diminuem e, inversamente, à medida que as taxas de juros diminuem, os preços das ações sobem.
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