Certificados de depósito vinculados ao índice
Os certificados de depósito vinculados ao índice são instrumentos financeiros que combinam a segurança e a proteção de um certificado de depósito tradicional (CD) com os retornos potenciais de uma grande média do mercado, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. Depois que o Chase Manhattan Bank começou a oferecer esses ativos em 1987, muitos provedores de investimentos entraram na tendência e os disponibilizaram para seus clientes. Os investidores são atraídos pelos CDs indexados para aumentar o potencial de ganhos e limitar o risco de queda. Nos Estados Unidos, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assegura o principal de um CD de até US $ 100.000.
Noções básicas sobre certificados de depósito vinculados ao índice
Os certificados de depósito vinculados ao índice oferecem maior retorno positivo do que muitas outras variações, mas não são necessariamente mais seguros do que um certificado de depósito tradicional. Mesmo que o investimento inicial não possa ser perdido, existe uma grande possibilidade de o índice não retornar nada. Além disso, alguns provedores corresponderão apenas a uma porcentagem específica do desempenho do ativo subjacente em vez de todo o movimento. É uma pequena desvantagem para os investidores, no entanto. Se um fornecedor oferecer 90% do retorno do índice em um mercado altista, provavelmente excederá um CD com rendimento entre 2 e 3%. Quando o índice diminui, alguns certificados vinculados ao índice retornam um investimento mínimo garantido, enquanto outros retornam apenas o investimento original. Os investidores que procuram mais certeza podem querer considerar um CD tradicional.
Riscos dos certificados de depósito vinculados ao índice
A oportunidade de obter retornos de índice com a segurança e a proteção de um certificado de depósito parece ótima à primeira vista. Os investidores geralmente aprendem, porém, que investimentos inacreditáveis com baixos riscos e altos retornos potenciais têm um problema. Os certificados vinculados ao índice não são diferentes. Existem importantes ressalvas a serem consideradas antes de investir em um CD vinculado ao mercado. Em muitos casos, eles tendem a ter um desempenho inferior ao CD convencional após contabilizar taxas, impostos e possíveis multas. A retirada de um CD antes do vencimento pode resultar em uma penalidade severa que elimina qualquer interesse ganho ou, em casos graves, uma perda de principal. Além disso, o desempenho do CD depende das condições atuais do mercado. Isso significa que uma desaceleração de um ano como 2015, na qual o S&P 500 registrou uma queda de 0, 73% resultaria em retornos mais baixos do que manter os fundos em uma conta poupança ou CD tradicional. Outros fatores a serem considerados incluem obrigações fiscais, datas de vencimento e custos de oportunidade. Ao bloquear um CD por meses ou anos, os investidores podem estar perdendo oportunidades de gerar maiores retornos em outras classes de ativos.