Opção de balão
Uma opção de balão é um contrato em que o preço de exercício aumenta significativamente após o preço do ativo subjacente atingir um limite predeterminado. Uma opção de balão aumenta a alavancagem do investidor no ativo subjacente.
BREAKING Option Balão
Uma opção de balão tem um preço limite que, se excedido, o pagamento regular é aumentado. Isso é vantajoso ao lidar com moeda ou ativos voláteis. Por exemplo, digamos que o limite da opção seja $ 100. Depois que o preço do ativo subjacente exceder US $ 100, o preço de exercício aumentaria US $ 2 para cada alteração de US $ 1 no preço do ativo.
Opção de balão e outras opções exóticas
Uma opção de balão é um tipo de opção exótica. As opções exóticas são estruturadas de maneira diferente das opções americanas e européias típicas. A estrutura do preço de exercício, pagamento, tipo de ativo subjacente e outros fatores podem variar. Essas opções são complexas e frequentemente usadas para proteger um risco específico. No caso da opção de balão, geralmente é usado quando o ativo subjacente é uma moeda. Os ativos em moeda tendem a ser mais voláteis.
As opções exóticas são menos comuns e são negociadas no mercado de balcão (OTC) e geralmente também são mais baratas que as opções típicas. Essas opções geralmente são reservadas para portfólios de nível superior e abordam situações muito específicas.
Ao usar opções de balão, o investidor, comerciante ou empresa pode estar procurando proteger movimentos específicos em um ativo ou moeda, para cima ou para baixo. As opções de balão são úteis para proteger contra a movimentação de um ativo dentro de um intervalo específico, pois a opção pode não ser paga se o preço do ativo subir muito acima ou abaixo de um determinado limite.
Opções de balão e opções de barreira
Uma opção de balão possui um tipo de redefinição de exercício, mas, diferentemente de uma opção européia com um recurso de redefinição de exercício, o preço de exercício de opção de balão continuará a se mover junto com os movimentos subjacentes do preço de ativo. A opção de redefinição de exercício permite que o titular da opção redefina o preço de exercício para o preço à vista.
As opções de barreira têm níveis nos quais o preço do ativo subjacente deve ser negociado ou atingido para permitir a entrada ou saída da opção. Ou seja, a opção é muito parecida com uma opção "normal" até que o ativo seja negociado pelo preço de barreira, que será eliminado, se tornará inútil ou eliminado.
Enquanto isso, uma opção de balão ainda está ativa, independentemente do preço do ativo, mas quando atinge o preço limite, o preço de exercício se move por uma razão predeterminada em relação ao preço do ativo. Digamos que um investidor queira proteger um risco cambial para um intervalo específico, eles podem negociar uma opção de balão.
Se o ativo for negociado a US $ 80, com um preço de exercício de US $ 100 e um preço limite de US $ 110. A proporção do balão é de 3 para 1, que é um movimento de US $ 3 no preço de exercício por movimento de US $ 1 no preço do ativo. Quando o preço do ativo atingir US $ 110, o preço de exercício aumentará US $ 3 para cada movimento de US $ 1 no ativo. Assim, a opção ainda pode expirar sem valor. Se o preço do ativo for $ 116 no vencimento, a opção expirará sem valor, apesar da greve inicial de $ 100. Isso ocorre porque o preço de exercício subiu para US $ 118 com base na proporção de balão de 3 para 1.
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