Um guia abrangente para os melhores ETFs de 2019

Em março de 2019, existem mais de 5.000 produtos negociados em bolsa (ETPs) negociados nos EUA, com investidores enfrentando uma variedade estonteante de opções quando se trata de identificar os melhores fundos negociados em bolsa (ETFs) para seu portfólio.

Obviamente, o que define um "melhor ETF" não é estático. Algumas idéias de investimento que funcionam para investidores de 25 anos provavelmente não são adequadas para aposentados. Ou seja, o que define o melhor ETF para vários investidores depende de níveis individuais de tolerância ao risco e objetivos de investimento. Os melhores ETFs não são necessariamente aqueles com maior rendimento, mas são aqueles que oferecem o maior risco / recompensa em sua respectiva categoria. Isso leva a variáveis ​​como liquidez, macroestabilidade, distribuições e sentimento geral do investidor.

Embora o cenário da ETF seja grande e cresça a cada dia, alguns fundos podem ser considerados os melhores - pela maioria dos investidores - em suas respectivas categorias. Aqui está uma lista abrangente de ETFs que estão entre os melhores fundos em uma ampla variedade de classes de ativos.

Melhor tecnologia ETF

A tecnologia é o maior peso do setor no S&P 500 e, como tal, costuma ser uma das maiores exposições do setor em uma ampla variedade de fundos amplos de mercado. Alguns fundos de tecnologia também estão entre os fundos mais populares do setor. No entanto, os fundos negociados em bolsas de tecnologia tradicionais têm um peso máximo, o que significa que as maiores ações de tecnologia assumem os maiores pesos dentro desses fundos. Dados históricos sugerem que outras estratégias também podem recompensar os investidores.

Por exemplo, o portfólio de tecnologia de peso igual (RYT) da Invesco S&P 500 é um fundo de peso igual em que nenhuma de suas participações excede pesos de 1, 85%. Cortar o peso de titãs de tecnologia como Apple e Microsoft, ações que subiram mais no mercado altista dos EUA desde março de 2009 pode parecer arriscado, mas a RYT sugere o contrário.

No final de março de 2019, a RYT registra ganhos de 10, 3% em 10 anos. Compare isso com o crescimento de 16, 37% da S&P no mesmo período. Embora a estratégia de peso igual da RYT signifique atribuir mais importância às ações menores, o fundo foi apenas ligeiramente mais volátil do que o Nasdaq 100 de grande capital nesses 10 anos.

Melhores ETFs de commodities

As commodities costumavam ser difíceis de entrar, mas se tornaram uma das classes de ativos mais negociadas e mais acessíveis pelos ETFs. Alguns ETFs de commodities, incluindo fundos de ouro, são tão grandes que o mercado de ETFs agora desempenha um papel importante na descoberta de preços.

ETFs de ouro e prata: Entre os ETFs apoiados por participações físicas de ouro, das quais dezenas estão listadas em todo o mundo, a principal escolha para os comerciantes profissionais é a SPDR Gold Shares (GLD) por causa de sua liquidez robusta e spreads de compra / venda apertados. Para investidores de compra e manutenção, o iShares Gold Trust (IAU) é ideal porque sua taxa de despesa anual é de 15 pontos base abaixo da GLD.

O iShares Silver Trust (SLV) é o maior e mais negociado ETF lastreado em prata dos EUA, mas é mais caro que seus equivalentes de ouro com uma taxa anual de 0, 50%.

ETFs de petróleo: os ETPs de petróleo são animais diferentes dos equivalentes de metais preciosos. Devido ao uso de contratos de futuros, muitos ETPs de petróleo fazem maus investimentos a longo prazo porque podem expor os investidores ao contango usando futuros no primeiro mês. O Fundo de Petróleo de 12 Meses dos Estados Unidos (USL) tem uma abordagem diferente.

“O Benchmark da USL é o contrato futuro de vencimento próximo do mês e os contratos pelos 11 meses seguintes, por um total de 12 meses consecutivos. Se o contrato futuro próximo do mês estiver dentro de duas semanas após o vencimento, o Benchmark será o próximo mês para expirar e os contratos pelos 11 meses consecutivos seguintes ”, de acordo com o emissor, USCF Investments. Os investidores que desejam aumentar a liquidez podem considerar (USO) uma alternativa.

Melhores ETFs para comprar e manter

A determinação dos melhores fundos negociados em bolsa para compra e manutenção é subjetiva e é uma questão de preferência pessoal, mas alguns fundos são considerados pedras angulares de muitas carteiras. Para os investidores que procuram uma opção de compra e manutenção de capitalizações domésticas, um bom ponto de partida é o foco em fundos com baixa volatilidade, como o ETF iShares Edge MSCI Min Vol EUA (USMV).

Os ETFs de baixa volatilidade, um dos tipos dominantes no segmento beta inteligente, foram projetados para apresentar desempenho inferior ao dos fundos tradicionais durante mercados em baixa, não capturando todas as vantagens de um mercado em alta. Dito isto, as ações de baixa volatilidade superam os pares de maior volatilidade por longos períodos de detenção e a USMV seguiu o S&P 500 apenas um pouco, embora permaneça menos volátil.

Falando em volatilidade, os mid-caps são geralmente menos voláteis que os small-caps a longo prazo, enquanto produzem melhores retornos do que os large-caps sem significativamente mais volatilidade. Para investidores de longo prazo, uma maneira ainda melhor de acessar mid-caps é com dividendos por meio do WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). O DON rastreia um índice ponderado por dividendos e ofereceu um desempenho impressionante a longo prazo do S&P MidCap400 Index.

O DON tem sido um dos fundos de capitalização intermediária com melhor desempenho, ativos ou passivos desde a sua criação, há mais de uma década.

As small caps também são vencedoras no longo prazo, mas as ações menores são historicamente mais voláteis do que seus pares de alta e média capitalização. Os investidores podem melhorar essa situação adotando uma combinação de fatores potente: tamanho e valor pequenos. Os estoques com valor de pequena capitalização, historicamente, proporcionaram retornos estelares a longo prazo, sendo menos voláteis que os estoques menores, sem a designação de valor.

O ETF iShares S&P Small-Cap 600 Value (IJS) tem um desvio padrão de três anos de 16, 49%, muito abaixo da métrica comparável nos índices de crescimento de referência para pequenas empresas. A exposição do setor ao índice de valor de pequena capitalização geralmente inclui serviços financeiros, indústrias e talvez algum peso cíclico do consumidor.

Melhor ETF Internacional

A escolha de ações é uma tarefa complicada, e é por isso que muitos gerentes ativos não conseguem superar seus índices de referência e por que muitos investidores gravitaram em ETFs gerenciados passivamente. Escolher ações em mercados fora dos EUA é ainda mais difícil.

Um ideal para muitos investidores explorar mercados estrangeiros é através de uma abordagem ampla que combina mercados desenvolvidos e emergentes. O ETF Total Internacional de Ações da iShares Core MSCI (IXUS) faz isso, embora se incline mais para os mercados desenvolvidos. A IXUS oferece exposição a mais de 4.150 ações a uma taxa anual modesta de 0, 10%.

"A abordagem de ponderação de capitalização de mercado do fundo inclina o portfólio para grandes empresas multinacionais", disse a empresa de pesquisa de investimentos independente Morningstar. "Essas empresas tendem a ser mais lucrativas e menos voláteis do que suas contrapartes menores".

Com um baixo desvio padrão, o IXUS também é adequado para investidores conservadores que procuram reduzir a exposição internacional em suas carteiras.

Melhor ETF de Dividendos

Os investidores em dividendos têm muitos fundos de câmbio para escolher, mas muitos dos fundos mais antigos dessa categoria atribuem uma das duas abordagens: ponderar ações pelo rendimento ou medir componentes pelo comprimento das faixas de aumento de dividendos.

Embora o histórico de dividendos de uma empresa possa ser instrutivo, essa não é a única maneira de prever o crescimento dos pagamentos. Afinal, o que uma empresa fez no ano passado (ou cinco anos atrás) não significa que será repetido este ano. A metodologia do WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) o torna um jogo atraente para qualquer investidor de renda.

O DGRW rastreia o Índice de Crescimento de Dividendos de Qualidade WisdomTree nos EUA, que emprega fatores de qualidade e crescimento.

“O ranking dos fatores de crescimento é baseado nas expectativas de crescimento dos lucros a longo prazo, enquanto o ranking dos fatores de qualidade é baseado nas médias históricas de três anos para retorno sobre o patrimônio e retorno sobre ativos”, de acordo com o emissor do WisdomTree. Além disso, o DGRW paga um dividendo mensal.

Melhor ETF de vanguarda 2019

A Vanguard é o segundo maior patrocinador de ETF dos EUA em ativos. O gigante dos fundos de índice de Valley Forge, na Pensilvânia, tinha US $ 5, 3 trilhões em ativos sob gestão (AUM) em 15 de março de 2019, atrás apenas do iShares no ETF AUM. Comparado a rivais como a iShares e a marca SPDR da State Street, o ETF total da Vanguard é relativamente pequeno, mas ainda é grande o suficiente para dificultar a fixação do melhor ETF da Vanguard.

Um ETF da Vanguard que poderia se destacar em 2019 é o ETF da Vanguard FTSE Developed Markets (VEA). Com as ações de mercados desenvolvidos negociando com descontos consideráveis ​​em relação ao S&P 500, os investidores podem estar inclinados a adotar a VEA novamente em 2019.

A VEA fornece exposição a quase 3.937 participações acionárias de mais de 20 países a partir de janeiro de 2019. O ETF cobra apenas 0, 07% ao ano, tornando-o mais barato que 93% das estratégias concorrentes.

Melhor ETF Fidelity

A Fidelity Investments, conhecida principalmente por seus fundos mútuos ativos e presença massiva no mercado 401 (k), foi uma participante tardia da arena da ETF, mas a empresa com sede em Boston fez sentir sua presença com as ETFs do setor de menor custo do mercado bem como alguns produtos beta inteligentes.

Uma das melhores ofertas de ETF da empresa pode ser o Fidelity Quality Factor (FQAL), que estreou no terceiro trimestre de 2016. O fator de qualidade geralmente é durável a longo prazo e tem como principais características empresas que pagam dividendos, empresas com boa reputação. balanços patrimoniais e / ou impressionante geração de fluxo de caixa, e empresas de grande circulação, entre outras características.

O FQAL rastreia o Fidelity US Quality Factor Index, que abriga cerca de 125 ações, sugerindo que a designação da qualidade não é fácil de obter. A ETF cobra 0, 29% ao ano, o que é justo entre as estratégias beta inteligentes e os clientes da Fidelity podem negociá-la sem comissão.

Melhor ETF de energia

Os investidores experientes do setor de energia sabem que esse setor é uma proposta de risco / recompensa. No espaço da ETF, o peso igual e outras estratégias beta inteligentes podem ser eficazes no nível do setor, mas com energia, pode ser melhor seguir metodologias prosaicas.

O ETF Fidelity MSCI Energy Index (FENY) é adequado para uma variedade de investidores. Como todos os outros ETFs de energia com limite de capital no mercado, o FENY é fortemente alocado à Exxon Mobil Corp. (XOM) e Chevron Corp. (CVX), as duas maiores empresas de petróleo dos EUA. No entanto, a FENY possui 130 ações, indicando que tem alguma exposição a estoques menores de energia potencialmente promissores e uma lista maior do que o S&P 500 Energy Index.

O FENY possui uma taxa anual de apenas 0, 08%, tornando-o o ETF de energia mais barato do mercado. Como o FQAL, o FENY está disponível para clientes da Fidelity sem comissão.

Melhor ETF Financeiro

Existem cerca de 40 ETFs listadas nos EUA dedicadas ao setor de serviços financeiros, muitas das quais se qualificam como opções sólidas. O tamanho por si só não é determinante do valor de uma ETF ou do potencial de entrega alfa, mas no caso do Financial Select Sector SPDR (XLF), o tamanho não prejudica. Como a maior ETF que rastreia esse setor com AUM de mais de US $ 24 bilhões em 15 de março de 2019, a XLF possui spreads atraentes de compra / venda baixos, um fator a considerar para os traders ativos. A XLF cobra uma taxa de despesa de 0, 13%.

Com quase 70 ações, a XLF apresenta empresas nos diversos serviços financeiros; seguro; bancos; mercados capitais; fundos de investimento imobiliário hipotecário (REITs); Finanças de consumidor; e setores de financiamento econômico e hipotecário. As maiores empresas financeiras dos EUA são geralmente centros de dinheiro ou bancos de investimento e, como tal, esses dois setores representam quase dois terços do peso da XLF.

O valor médio ponderado de mercado dos componentes da XLF é superior a US $ 94, 81 bilhões.

Melhor ETF do banco

Existem diferenças importantes entre os ETFs de serviços financeiros diversificados, como XLF, e ETFs bancários. O primeiro grupo pretende ser diversificado enquanto os ETFs bancários tentam se dedicar a ações bancárias sem incluir empresas do mercado de capitais ou provedores de seguros.

O First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), que estreou no terceiro trimestre de 2016, é novo em relação a outros ETFs de bancos, mas o fundo emprega uma metodologia interessante. O FTXO rastreia o Nasdaq US Smart Banks Index, que emprega fatores de crescimento, valor e volatilidade em seu esquema de ponderação. Os componentes são ponderados com base em suas pontuações nesses fatores.

Devido à natureza rigorosa da metodologia de ponderação beta inteligente do FTXO, sua linha é pequena em comparação com os benchmarks bancários conhecidos. O First Trust ETF detém 30 ações, em comparação com 77 no S&P Banks Select Industry Index.

Embora o FTXO seja um desvio dos serviços financeiros tradicionais e dos ETFs dos bancos, provavelmente não deve ser emparelhado com fundos como o XLF devido à grande sobreposição entre as principais ações dos bancos de centros monetários, incluindo o JPMorgan Chase & Co. (JPM) e o Bank of America Corp. BAC).

As 10 principais participações do FTXO se qualificam como grandes centros monetários ou bancos super-regionais.