Como 'arriscar' seu portfólio de ações para um acidente

Os investidores em ações que procuram maneiras de "arriscar" sua carteira no auge do mercado cometem um grande erro simplesmente se precipitando em títulos, de acordo com a Barron. Em vez disso, eles devem buscar uma abordagem multifacetada. "Trata-se de reduzir os riscos dentro de uma classe de ativos, em vez de alterar o mix de ativos", disse David Barfferty, estrategista de mercado da Natixis Global Asset Management, à Barron's. (Para obter mais informações, consulte também: É hora de bloquear seus ganhos com ações? )

Entre as sugestões de redução de riscos dos profissionais de investimento entrevistados pela Barron's: aumente sua diversificação entre países e regiões; coloque sua alocação de ações nos EUA em empresas de alta qualidade; e escolha os títulos com cuidado, já que "alguns dos maiores riscos estão nos títulos", alerta Barron.

Fonte: Barron's

Ações Estrangeiras

Mesmo depois de registrar grandes ganhos até agora em 2017, as ações dos mercados europeus e emergentes oferecem avaliações mais baratas e melhores perspectivas de crescimento de lucros do que a maioria das ações dos EUA, diz Barron's. O Oakmark International Investor Fund (OAKIX) e o Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) têm bons registros de sucesso ao encontrar empresas subvalorizadas que oferecem crescimento a longo prazo, de acordo com a Barron. O fundo Oakmark obteve um retorno total de 36, 5% durante o ano passado, colocando-o no top 1% dos fundos de sua categoria, por Morningstar Inc. Ele também ficou no top 2% nos últimos três, cinco e dez períodos de um ano. O fundo Baron teve um retorno total de 26, 9% durante o ano passado, colocando os 43% melhores de sua categoria, por Morningstar. Ficou entre os 4% melhores nos últimos cinco anos.

O Fundo Internacional de Índice de Ações da Vanguard Total (VGSTX) obteve um retorno total de 24, 2% no ano passado, colocando-o entre os 33% melhores da sua categoria, por Morningstar. Este fundo foi projetado para acompanhar o Índice Mundial dos Países da MSCI, exceto os EUA, e a Morningstar considera que seu grupo é um grande fundo estrangeiro.

Ações de alta qualidade nos EUA

O Jensen Quality Growth Fund (JENRX) está atualizando uma qualidade já alta para reduzir o risco, diz Barron's, acrescentando que o co-gerente de portfólio Eric Schoenstein cita a fabricante de dispositivos médicos Stryker Corp. (SYK) como um estoque de crescimento subvalorizado. Enquanto isso, o gerente de fundos Thomas Huber, do T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX), diz à Barron's que os fabricantes de dispositivos médicos e as ações financeiras oferecem avaliações relativamente baratas, juntamente com boas perspectivas de crescimento. (Para saber mais, consulte também: Quais ações podem ter um desempenho superior no próximo crash do mercado .)

O retorno total do fundo Jensen de 20, 9% no ano passado ficou abaixo do S&P 500 Index (SPX) e de 81% de seus pares, de acordo com a Morningstar. A longo prazo, nos últimos dez anos, está entre os 34% melhores do grupo de pares. Enquanto isso, o fundo da T. Rowe Price gerou um retorno total de 19, 6% no ano passado, ficando atrás de 76% de sua categoria, mas está entre os 13% melhores nos últimos dez anos, por Morningstar. O ETF de avaliação de dividendos da Vanguard (VIG) aumentou 19, 4% em relação ao ano passado e atualmente produz 1, 8%, por dados da Investopedia.

Cuidado com o risco de crédito

Ao alcançar o rendimento, os investidores em títulos têm acumulado dívida de alto rendimento com alto risco de crédito. O problema com essa abordagem, diz Barron, é que os títulos de alto rendimento agem mais como ações e, portanto, não reduzem o risco associado a uma carteira de ações. Enquanto isso, muitos fundos de títulos aumentaram sua exposição a dívidas de alto rendimento, de acordo com pesquisa da Morningstar citada por Barron's. Os fundos de títulos listados na tabela acima, por outro lado, "tornaram-se menos claros no risco de crédito", segundo o Barron. Além disso, o fundo MetWest teve uma das mais baixas correlações com ações na última década, acrescenta Barron.