Como você pode calcular a correlação usando o Excel?

A correlação mede a relação linear de duas variáveis. Medindo e relacionando a variação de cada variável, a correlação fornece uma indicação da força do relacionamento. Ou, em outras palavras, a correlação responde à pergunta: quanto a variável A (a variável independente) explica a variável B (a variável dependente)?

Principais Takeaways

• Correlação é a correspondência estatística linear de variação entre duas variáveis.
• Nas finanças, a correlação é usada em várias facetas da análise, incluindo o cálculo ou o desvio padrão do portfólio.
• A correlação computacional pode levar muito tempo, mas um software como o Excel facilita o cálculo.

A fórmula para a correlação

A correlação combina vários conceitos estatísticos importantes e relacionados, a saber, variância e desvio padrão. Variância é a dispersão de uma variável em torno da média e o desvio padrão é a raiz quadrada da variância.

A fórmula é:

Como a correlação deseja avaliar a relação linear de duas variáveis, o que é realmente necessário é ver qual a quantidade de covariância que essas duas variáveis ​​possuem e até que ponto essa covariância é refletida pelos desvios padrão de cada variável individualmente.

Erros comuns com correlação

O erro mais comum é assumir que uma correlação próxima de +/- 1 é estatisticamente significativa. Uma leitura que se aproxima de +/- 1 definitivamente aumenta as chances de significância estatística real, mas sem testes adicionais é impossível saber. O teste estatístico de uma correlação pode ser complicado por várias razões; não é nada simples. Uma suposição crítica de correlação é que as variáveis ​​são independentes e que a relação entre elas é linear. Em teoria, você testaria essas afirmações para determinar se um cálculo de correlação é apropriado.

Lembre-se, a correlação entre duas variáveis ​​NÃO implica que A tenha causado B ou vice-versa.

O segundo erro mais comum é esquecer de normalizar os dados em uma unidade comum. Ao calcular uma correlação em dois betas, as unidades já estão normalizadas: o próprio beta é a unidade. No entanto, se você deseja correlacionar os estoques, é essencial normalizá-los em porcentagem de retorno e não compartilhar as alterações de preço. Isso acontece com muita frequência, mesmo entre profissionais de investimento.

Para a correlação do preço das ações, você está basicamente fazendo duas perguntas: qual é o retorno em um determinado número de períodos e como esse retorno se correlaciona com o retorno de outro título no mesmo período ">

Localizando correlação no Excel

Existem vários métodos para calcular a correlação no Excel. O mais simples é obter dois conjuntos de dados lado a lado e usar a fórmula de correlação interna:

Essa é uma maneira conveniente de calcular uma correlação entre apenas dois conjuntos de dados. Mas e se você quiser criar uma matriz de correlação em um conjunto de conjuntos de dados ">

Selecione a tabela de retornos. Nesse caso, nossas colunas são intituladas; portanto, queremos marcar a caixa "Rótulos na primeira linha", para que o Excel saiba tratá-los como títulos. Em seguida, você pode optar por imprimir na mesma folha ou em uma nova folha.

Depois de pressionar enter, os dados são feitos automaticamente. Você pode adicionar algum texto e formatação condicional para limpar o resultado.